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金属价格预测
铜：周三沪铜日内延续反弹，7日现铜报价仍在6.8万下方，交投低迷，且平水铜转为贴水。关注国内节前最后一次社库数据，农历对比库存曲线已超过2022当年。中长期趋势认为中国消费由盛转弱比矿冶矛盾风险更大。沪铜2404前期空单短线目标基本到位，节前观望为主。
铝：7日沪铝冲高回落，华东现货维持平水。周初铝锭铝棒库存较周四分别增加0.3万吨和3.5万吨，今年总体累库压力低于去年，特别是铝锭累库压力减弱。沪铝基本面相对偏强，受到宏观因素频繁扰动，下方年线支撑，节前或窄幅震荡。
锌：美指高位回调，国内股市反弹，投资者信心略上修，宏观压制减弱。但沪锌进入春节累库阶段，SMM锌锭社库环比增加0.87万吨至8.99万吨，伦锌库存震荡走高，海外过剩压力仍存，多头入场理由并不充分，沪锌多空方围绕2.05万元/吨关键位拉锯。前期高位空单继续持有，关注沪锌能否站稳2.05万元/吨，若跌破，有望下探1.98万元/吨前低支撑。
铅：本周铅下游电池企业将逐步全面放假，需求进一步走弱，随着物流停运，后续更多铅锭将以厂库形式堆积，铅基本面走弱。伦铅库存持续走高，外盘过剩压力凸显。技术面上，沪铅反弹20日均线后承压回落，长上影彰显抛盘压力，沪铅下方仍存回调空间，年线1.58万元/吨附近视为短线支撑。
锡：日内沪锡收复21万、MA60日均线，如预期印尼1月锡出口因季节性政策原因转淡，当月仅出口4000吨，预计2月出口量也可能处于低位。佤邦节前难有消息，关注节后国内原生锡排产及加工费变动，一季度精锡生产量低。沪锡现货回涨到21万，等待节前最后一波库存统计，因短线锡价调整充分，去库概率较大。
镍：沪镍整理，市场交投清淡。现货来看，金川升水4300元，俄镍平水，电积镍贴水缩窄至750元，镍豆贴水3700元，硫酸镍相对于镍豆升500元，硫酸镍需求开始显现，部分三元前驱体企业海外订单实质性转好；三元前驱体企业提前透支二月部分需求，节前刚需补库。技术上看，沪镍短期处于调整，节前谨慎。
钢坯：7日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3620元/吨左右含税出库。下游成品材价格报稳，整体成交清淡，唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3550。（单位：元/吨）
焦炭：7日港口焦炭现货市场暂稳运行。贸易集港情绪一般，两港库存稳中有降。日照港70平，青岛港48减2，两港总库存118较上周减7。需关注下游钢厂利润水平、焦煤成本端变化以及期货盘面情绪等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报7.2128元，较周二纽约尾盘跌114点，盘中整体交投于7.1888-7.2149元区间。
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.1953，较上一交易日夜盘收盘跌70点。成交量322.16亿美元。
周三（2月7日）纽约尾盘，标普500股指期货最终上涨0.85%，道指期货涨0.44%，纳斯达克100股指期货涨1.12%。罗素2000股指期货跌0.39%。WTI原油期货涨1.02%，报74.06美元/桶；布伦特原油期货跌0.03%，暂报79.36美元。COMEX黄金期货跌0.03%，报2050.80美元/盎司；COMEX白银期货跌0.82%。COMEX铜期货跌1.20%，报3.7357美元/磅。
周三（2月7日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率涨0.38个基点，报4.1038%，美股盘前曾涨至日高4.1326%，美股开盘后，迅速从4.12%上方跳水并转跌，刷新日低至4.0635%。两年期美债收益率上涨1.70个基点，刷新日高至4.4246%，美股开盘后，从4.42%上方跳水，转而跌至4.36%下方并刷新日低。20年期美债收益率涨1.15个基点，30年期美债收益率涨1.42个基点。三年期美债收益率跌0.40个基点，五年期美债收益率涨1.40个基点，七年期美债收益率涨1.30个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨0.770个基点，报-128.147个基点。02/10年期美债收益率利差跌1.151个基点，报-31.710个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨0.52个基点，报1.8676%。
周三（2月7日）欧市尾盘，英国10年期国债收益率上涨3.8个基点，报3.988%，美股开盘后迅速涨至日高4.003%，随后一度快速回吐涨幅。两年期英债收益率涨0.7个基点，报4.477%，美股盘初一度跌至日低4.447%。30年期英债收益率涨1.8个基点，50年期英债收益率涨1.6个基点。2/10年期英债收益率利差涨3.250个基点，报-49.377个基点。
周三（2月7日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率上涨2.5个基点，报2.316%，盘中交投于2.272%-2.317%区间，美国股市开盘时，出现一波尖锐的V型走势。两年期德债收益率涨3.6个基点，刷新日高至2.631%，一度急转直下，在美股盘初跌至日低2.581%；30年期德债收益率涨3.0个基点，刷新日高至2.540%。2/10年期德债收益率利差跌1.202个基点，报-31.707个基点。
周三（2月7日）欧市尾盘，ICE英国天然气期货跌1.84%，报68.800便士/千卡。TTF基准荷兰天然气期货跌1.76%，报28.175欧元/兆瓦时。ICE欧盟碳排放交易许可（期货价格）跌1.52%，报60.78欧元/吨。
国际原油期货结算价收涨。 WTI 3月原油期货收涨0.55美元，涨幅0.75%，报73.86美元/桶。布伦特4月原油期货收涨0.62美元，涨幅0.79%，报79.21美元/桶。
截至2:30收盘，沪金主力合约收涨0.26%，报483元/克，沪银主力合约收跌0.21%，报5796元/千克，SC原油主力合约收涨0.98%，报567元/桶。
上海黄金交易所黄金T+D 2月7日（周三）晚盘收盘上涨0.19%报481.52元/克；上海黄金交易所白银T+D 2月7日（周三）晚盘收盘上涨0.14%报5812.0元/千克。
上期所原油期货2403合约夜盘收涨0.98%，报567.40元人民币/桶。
LME期铜收跌90美元，跌幅1.07%，报8312美元/吨。LME期铝收跌8美元，报2222美元/吨。LME期锌收跌32美元，跌超1.31%，报2400美元/吨。LME期铅收跌14美元，报2100美元/吨。LME期镍收涨85美元，报16012美元/吨。LME期锡收涨300美元，涨幅1.19%，报254887美元/吨。
大商所、郑商所夜盘收盘，互有涨跌。铁矿石、玻璃等涨逾1%，苯乙烯、焦炭等小幅上涨；豆二、菜粕跌逾1%，烧碱、豆油等小幅下跌。
宏观与行业要闻
1、中钢协：1月下旬重点统计钢企粗钢日产201.66万吨 环比下降3.69%
中钢协数据显示，2024年1月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2218.24万吨、生铁1957.85万吨、钢材2164.31万吨。其中，粗钢日产201.66万吨，环比下降3.69%，同口径相比去年同期增长1.48%；生铁日产177.99万吨，环比下降6.00%，同口径相比去年同期下降1.61%；钢材日产196.76万吨，环比下降2.90%，同口径相比去年同期增长2.62%。
2、国家外汇管理局：汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，1月当月外汇储备规模下降
国家外汇管理局官网2月7日消息，国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年1月末，我国外汇储备规模为32193亿美元，较2023年12月末下降187亿美元，降幅为0.58%。 2024年1月，受主要经济体货币政策预期、宏观经济数据等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格涨跌互现。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。我国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，有利于外汇储备规模保持基本稳定。
3、泰国央行维持利率不变 无视要求降息的政治压力
泰国央行连续第二次会议维持基准利率不变，不顾政府要求降低借贷成本以刺激经济的压力。货币政策委员会以5-2的投票结果维持一天回购利率在2.50%的十年高位，符合预期。尽管泰国央行在2022年以来的紧缩周期中仅加息200个基点，但由于消费价格下降，泰国经通胀调整后的实际利率已升至3.61%，在东南亚地区中名列前茅。
4、英国智库：英国经济2023年底可能陷入了衰退
据英国国家经济和社会研究所（NIESR）估计，英国可能在2023年底陷入了技术性衰退，这凸显了英国经济在大选到来之际的脆弱健康状况。该智库数据显示，去年最后三个月的GDP下降了0.1%，而前一季度的降幅相同。该智库补充说，随着通胀放缓和工资持续上涨，2024年的前景应该会有所改善，但它警告称，无论谁在今年的大选中获胜，都将继承一个“缺乏显著增长”的经济。上周，英国央行预计经济在去年最后一个季度停滞不前，并预计2024年英国GDP将仅增长0.25%。NIESR对2024年的经济增长持乐观态度，预计今年经济将增长0.9%。
5、报告：财政政策应更加积极有为 放松对部分行业政策的整顿措施
经济参考报援引中国社会科学院财税研究中心闫坤等人撰写的报告称，财政政策应更加积极有为，发挥传导机制灵活、直达微观实体的优越性。保持适当的财政支出强度，加大财政四本账统筹协调，综合运用国债、地方债、贴息等政策工具，发挥财政资金的“四两拨千斤”牵引作用，构建多元投融资格局。加大特别国债发行。三是强化对特别国债的支出管理，强化民生支出，避免无效基建投资，解决地产存量房处置问题，盘活房地产行业的存量资产。支持特别国债、地方债等债券发行，降低实体经济融资成本。行业政策方面，放松对部分行业政策的整顿措施，提升产业发展对就业的吸纳能力。
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