资金存在避险情绪，矿价震荡偏弱运行
发布时间：2026-02-09 09:54:45 浏览：16
【行情资讯】
上周五铁矿石主力合约（I2605）收至760.50 元/吨，涨跌幅-1.04 %（-8.00），持仓变化-10368 手，变化至51.47 万手。铁矿石加权持仓量87.52 万手。现货青岛港PB粉765元/湿吨，折盘面基差51.52 元/吨，基差率6.34%。
【策略观点】
供给方面，最新一期海外铁矿石发运量环比回升。发运端，澳洲发运量小幅下滑，巴西发运量明显增多。主流矿山中淡水河谷增幅较显著。非主流国家发运小幅走低。近端到港量基本持稳。需求方面，最新一期钢联口径日均铁水产量228.58万吨，环比 0.6万吨，不及预期，主要系有2座高炉因设备故障原因进行计划外检修所致，预计短期内得到恢复。钢厂盈利率环比持平。库存端，港口库存继续累库，库存处于近五年同期最高位置，总量压力对绝对价格存在压制。综合来看，海外发运逐步进入淡季，供应同比相对高位，环比下滑，压力边际减轻。库存结构性问题暂未解决，钢厂节前补库进入尾声，对价格的支撑效果减弱。此外，澳洲气旋预计对发运港口造成数日短暂影响，关注其后续发展情况。节前资金存在一定避险情绪，预计矿价震荡偏弱运行。同时商品市场波动明显加剧，注意风险控制。后续主要关注海外矿石发运及国内铁水生产节奏。
（来源：五矿期货）
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