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金属价格预测
铜：周二沪铜疲软震荡，现铜下调到近期新低73150元，SMM1#铜贴水30元/吨，洋山铜溢价28美元。国内工业品期货整体交投氛围影响到铜市。海外情绪上，市场认为已基本消化联储9月降息预期，继续等待言论线索。国内消费端市场关注电网投资高增速的兑现。供应题材，Escondida薪资谈判引发关注，其上一份协议于2021年8月顺畅达成，但高铜价环境下，达成协议的难度更大，尤其过去几年智利处在高通胀背景下。
铝：30日有色继续回调，沪铝跌破万九，华东华南现货贴水50元和165元。周初铝锭铝棒社库较周四分别回升0.9万吨和0.1万吨，总量处于近年同期偏高位，周度表观消费改善不明显。估值大幅修复后将出现比较好的买入布局位置，但暂缺少向上驱动，本周美联储会议和美国非农等多项经济数据将放大市场波动，观望为宜。
锌：美元反弹，外盘依旧拖累内盘下跌，沪锌整体仍承压于5日均线，下游维持淡季开工，弱需求对价格支撑不足。SMM数据显示8月国产矿TC均价大幅下调500元至1700元/金属吨；进口矿TC均价跌30美元至-20美元/干吨，锌精矿市场货源依旧不足，矿山短期对炼厂让利可能不大，锌冶炼完全成本支撑或走强。待进入8月以后，淡季向旺季的过度或逐步带动沪锌走横，下方暂看年线支撑，等待企稳信号。
铅：进口铅本周集中到港，市场非交割货源增多，再生精铅持货商主流含税出厂对SMM1#铅均价贴水120-0元/吨。下游畏跌慎采，再生铅炼厂反馈销售困难。由于部分蓄电池产品对品牌铅原料高度依赖，市场品牌铅锭流通不足下，下游企业转向仓单提货，铅仓单库存继续走低至2.5万吨，软挤仓风险未排除，短期强back结构持续，铅价高位仍或仍有反复。
锡：沪锡收回部分跌幅，震荡在24万上方，形态仍未给予明确止跌转稳信号。今日现锡24.6万，实时升水交割月1760元。倾向沪锡下方强支撑23.8-24万。上游，7月国内精锡生产较稳，原料偏紧限制增量空间，市场继续等待大厂排产。下游，低锡价带动国内锡市淡季加速去库；不过当前集成电路产销仍处淡季，光伏夏季延续低排产，市场对需求回稳的持续性有疑虑。
镍：沪镍震荡，市场交投活跃。金川现货升水2150元，俄镍升水75元，电积镍升水300元，现货端支撑不明显。镍铁报价涨至近千美元，或封堵下方空间。印尼镍矿资源紧缺仍是当前镍生铁供给小幅走弱的主要原因，另菲律宾降雨频多镍矿放量及发船受阻，升水高位震荡。纯镍社库小幅下降，不锈钢库存仍处于近百万吨高位。技术上看，沪镍低位整理，等待企稳迹象出现。
钢坯：30日唐山钢坯直发成交一般偏弱，仓储现货报3220元/吨左右含税出库，下游成品材价格稳中下调10-20元/吨，整体成交暂弱。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3150。（单位：元/吨）
焦炭：30日港口焦炭现货市场暂稳运行。两港贸易集港情况一般，港口库存暂稳运行。日照港87平，青岛港62平，两港总库存148较上周减1。现港口各品种焦炭价格如下： 贸易现汇出库： 准一级焦现货1870元/吨，一级焦现货1970元/吨，焦粒现货1650元/吨，焦末现货1040元/吨。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.2450，较上一交易日夜盘收盘涨155点。成交量418.23亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2438元，较周一纽约尾盘涨278点，盘中整体交投于7.2761-7.2351元区间。
现货黄金涨1.08%，报2410.25美元/盎司，全天震荡上行，交投区间为2376.56-2412.86美元，受以军袭击黎巴嫩消息的冲击，北京时间00:00从2385美元下方的平盘拉升，在美股收盘后刷新日高。现货白银涨1.97%，报28.4080美元/盎司，中东局势相关消息也给白银价格带来提振。
周二（7月30日）纽约尾盘，CME比特币期货BTC主力合约报66740.00美元，较周一纽约尾盘跌1.65%，北京时间04:10（美股盘后）一度刷新日低至65800.00美元。现货比特币报666152.89美元，跌1.8%，04:10也刷新日低至65310.75美元。CME以太币期货DCR主力合约报3306.50美元，较周一跌0.90%，盘中交投于3395.50-3258.00美元区间。
周二（7月30日）纽约尾盘，ICE美元指数跌0.08%，报104.478点，北京时间20:59（美股开盘前半小时左右）刷新日高至104.799点。彭博美元指数涨0.04%，报1260.81点，22:14（美国职位空缺数据发布后）刷新日高至1263.55点，欧美时段呈现出冲高回落走势。亚洲货币中，美元兑日元跌0.81%，报152.78日元，日内交投区间为155.22-152.66日元，全天整体呈现出冲高回落走势。
周二（7月30日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率跌1.9个基点，报2.340%，盘中交投于2.371%-2.333%区间，美股盘初刷新4月12日以来最低位（当天底部在2.317%）。两年期德债收益率跌4.3个基点，报2.550%，逼近2月2日底部2.474%和1月31日底部2.4%；30年期德债收益率跌0.7个基点，报2.567%。2/10年期德债收益率利差涨2.297个基点，报-21.606个基点。
周二（7月30日）纽约尾盘，标普500股指期货最终下跌0.84%，道指期货涨0.04%，纳斯达克100股指期货跌1.74%。罗素2000股指期货涨0.42%。WTI原油期货跌0.70%，报75.28美元/桶；布伦特原油期货跌0.68%，暂报78.51美元。
WTI 9月原油期货收跌1.08美元，跌幅将近1.43%，报74.73美元/桶。NYMEX 9月天然气期货收报2.1260美元/百万英热单位。NYMEX 8月汽油期货收报2.3871美元/加仑，NYMEX 8月取暖油期货收报2.3368美元/加仑。
上期所原油期货2409合约夜盘收跌1.67%，报570.00元人民币/桶。沪金夜盘收涨0.77%，沪银收涨2.18%。
国际铜夜盘收跌0.11%，沪铜收涨0.04%，沪铝收跌0.13%，沪锌收涨0.35%，沪铅收涨0.78%，沪镍收涨1.91%，沪锡收跌0.03%。氧化铝夜盘收涨0.56%。不锈钢夜盘收涨0.21%。
LME期铜收跌54美元，报8972美元/吨。LME期铝收跌26美元，报2224美元/吨。LME期锌收跌8美元，报2629美元/吨。LME期铅收跌32美元，报2035美元/吨。LME期镍收涨234美元，报16071美元/吨。LME期锡收跌517美元，报28779美元/吨。LME期钴收平，报26625美元/吨。
大商所、郑商所夜盘收盘，互有涨跌。烧碱、苯乙烯涨超1%，玻璃、甲醇等小幅上涨；菜籽油跌超1%，焦炭、铁矿石等小幅下跌。
宏观与行业要闻
1、张军扩：巩固经济持续向好基础要长短结合标本兼治
7月30日，国务院发展研究中心原副主任张军扩在“全国经济媒体负责人学习穆青、增强‘四力’培训班”上指出，上半年我国经济运行总体平稳，巩固经济持续向好基础要长短结合、标本兼治，要更加关注和解决制约经济持续稳定回升向好的深层原因，加大中长期深层问题治理力度。他表示，结构问题需要有个调整的过程，不能急于求成，对于需求和增长的减速要有一定容忍度。宏观政策的主要任务是防控风险，并为调整过程创造条件。而信心问题，主要依赖于深层改革和政策调整，这应当成为今后一个时期的重中之重。
2、欧元区通胀压力料持续，9月降息决策面临考验
凯投宏观欧洲首席经济学家安德鲁·肯宁安警告称，本月欧元区的通胀似乎不太可能有所缓解。周二公布的数据显示，德国7月份物价上涨步伐加快，这使得整个欧元区的通胀可能会稳定在2.5%。上周接受《华尔街日报》调查的经济学家预计，欧元区通胀率将略有下降。肯宁安表示，这一数据甚至可能会更高。尽管欧洲央行仍有可能在9月份再次降息，但这一决定需要仔细权衡，8月份的通胀数据将成为关键。
3、美债收益率持稳，市场关注美联储鸽派信号
在美国住房和就业报告公布之前，美债收益率变化不大，尽管这些数据不太可能改变美联储本周维持利率不变的前景。市场正关注委员们在利率决定之后的表态。纽约梅隆银行外汇和宏观策略师John Velis表示，将关注FOMC的声明以寻找美联储转向鸽派的迹象。即使不太可能调整利率，但委员会本次仍可能倾向鸽派。CME数据显示，美联储在9月降息的可能性很高。如果美联储未能证实这一前景，美债收益率可能会上升。
4、经济学家：欧元区经济像塞纳河一样充满变数
荷兰国际经济学家科林称，欧元区经济就像巴黎的塞纳河，有些日子水质看似还不错，但总体来说，水质差到足以令人担忧。周二公布的数据显示，欧元区第二季度经济增长略高于预期。这让人松了一口气，表明欧元区正在迎来持续的复苏。但由于调查数据显示企业和消费者的情绪更为悲观，对经济走向的疑问依然存在。
5、荷兰国际：德国GDP收缩凸显经济复苏之艰
荷兰国际集团全球宏观研究主管Carsten Brzeski表示，德国经济第二季度收缩0.1%，表明经济要摆脱目前的停滞并非易事，这证实了德国是欧元区经济增长的落后国家。具体细节要到下个月才会公布，但看起来投资和建筑行业是拖累经济的最大因素。不过，Brzeski认为，在实际工资出现10多年来最高增幅的推动下，经济在今年下半年有可能出现反弹，不过任何可能出现的复苏或许不会太强劲。
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