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金属价格预测
铜：国内供需，随铜价下调，沪铜加权进一步减仓至55万手，现货流动性慢慢转暖。周一SMM铜社库减少2.77万吨至40.16万吨，但仍较去年同期高出31万吨。同时，2406合约即将交割，SMM1#电解铜升水再次走扩到140元/吨，广东电铜升水55元/吨。国内整体供应充足，5月自产铜产量再创新高，且未锻轧铜进口量大。因铜价转下调，炼厂生产消耗大量阳极板，6月以来精废价差明显缩窄，上周最低仅1500余元。原料端，TC极紧仍难改变，废铜供求同样变紧，意味着下半年国内精铜产出增速大概率继续降温。
铝：国内电解铝运行产能提升至4300万吨之上，云南进入丰水期，复产规模超过百万吨，云南宏泰和云南神火复产已完成，云铝将于本月底前基本完成复产。内蒙古华云新材料净增17万吨产能项目继续启槽中。近期进口维持深度亏损状态，五六月进口量有望回到15万吨以下水平，仅维持长单进口规模。
锌：基本面供需双弱，宏观偏利空，锌短线承压，炼厂减产预期走强，下游逢低补库需求依然存在，暂看2.3万元/吨第一支撑位能否止跌企稳，产业做好卖保。
铅：基本面看，目前铅炼厂铅精矿库存储备尚可，价格预计维持高位；废电瓶价格突破万一关口后继续上行，成本抬升逻辑为铅价提供托底支撑。供应端，近期安徽、江西均有再生炼厂复产，同时内强外弱格局下铅锭进口条件逐渐建立，若预期兑现缓解供应紧张格局。需求端，蓄电池市场更换需求表现一般，经销商电池货源消化缓慢，由于前期涨价提货，经销商库存多在1-2个月。总体来看，沪铅表现仍然抗跌，主因废电瓶成本支撑强劲，考虑到海外宏观面情绪偏弱，周内铅价重心或仍有下移空间。
锡：国内锡精矿转入供求两淡、锡锭供求同样双淡，重点关注供应端大厂检修对社库的影响，预计社库延续去库方向。不过社库处在绝对高位，简单看，数值上至少需要去库5000-6000吨级回到过往区间，方能对锡价有更直接的影响。
镍：现货来看支撑力度不足，金川升水2750元，俄镍微贴水百元，电积镍升水150元，盘面震荡运行，但仍处于近期低位，因此现货市场成交有所转暖。另一方面现货市场电积镍现货紧缺现象延续，各品牌升贴水出现明显上移。镍豆升水500元左右，硫酸镍进一步升水近万元，三元需求开始给以支撑。另镍铁报价980元每镍点。库存方面，镍生铁库存增两千吨至2.2万吨；纯镍库存降4000吨至3.4万吨，不锈钢库存增8千吨至98.3万吨。
钢坯：17日唐山钢坯直发成交偏弱，仓储现货报3440-3450元/吨含税出库，下游成品材价格主流下调10-20，整体成交清淡，预计午后钢坯出厂价格或下调10-20。（单位：元/吨）
焦炭：17日港口焦炭现货市场暂稳运行。贸易集港量有所回升，港口库存震荡走低。日照港88减1，青岛港63减2，两港总库存151较上周减11。现港口各品种焦炭价格如下：贸易现汇出库：准一级焦现货1980，一级焦现货2080，焦粒现货1680，焦末现货1060。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.2562，较上一交易日夜盘收盘跌5点。成交量278.02亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2701元，较上周五纽约尾盘涨10点，盘中整体交投于7.2730-7.2672元区间。
周一（6月17日）纽约尾盘，ICE美元指数下跌0.19%，报105.349点，日内交投区间为105.647-105.306点。彭博美元指数跌0.02%，报1266.67点，日内交投区间为1269.18-1266.27点。亚洲货币中，美元兑日元涨0.21%，报157.72。欧元兑美元涨0.20%，英镑兑美元涨0.13%，美元兑瑞郎跌0.07%；商品货币对中，澳元兑美元跌0.07%，纽元兑美元跌0.23%，美元兑加元涨0.01%。
周一（6月17日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨5.42个基点，报4.2751%，盘中交投于4.2266%-4.2925%区间。6月17日当天，家得宝发行100亿美元投资级公司债，另外十余家公司也总体募资超100亿美元。两年期美债收益率涨5.89个基点，报4.7634%，盘中交投于4.6999%-4.7676%区间。20年期美债收益率涨4.84个基点，30年期美债收益率涨5.30个基点。三年期美债收益率涨5.88个基点，五年期美债收益率涨6.13个基点，七年期美债收益率涨5.67个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨5.192个基点，报-111.546个基点。02/10年期美债收益率利差跌1.337个基点，报-49.253个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨2.10个基点，报2.0588%。
周一（6月17日），标普500指数低开，北京时间21:53跌至日低5420.40点，随后震荡上行，02:11涨至5488.50点，突破6月12日（美联储决议声明发布后、美联储主席鲍威尔新闻发布会期间）所创盘中历史最高位，收盘时涨幅有所收窄。标普可选消费板块涨1.43%，信息技术/科技板块涨1.18%，工业板块涨1.08%，金融板块涨超0.8%，电信板块涨约0.4%，能源板块涨超0.2%涨幅最小，房地产板块则跌0.7%，公用事业板块跌1.14%。
周一（6月17日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率上涨5.3个基点，报2.414%，盘中交投于2.355%-2.436%区间，此前四个交易日连续下跌——上周五跌至2.342%创4月12日以来新低。两年期德债收益率涨5.2个基点，报2.814%，盘中交投于2.748%-2.830%区间，此前连跌四天、最低触及2.710%逼近2.7关口和2月15日底部2.698%；30年期德债收益率涨5.8个基点，报2.571%。2/10年期德债收益率利差大致持平，报-40.357个基点。法国10年期国债收益率涨7.5个基点，报3.202%；两年期法债收益率涨4.3个基点。
COMEX黄金期货跌0.66%，报2333.7美元/盎司；COMEX白银期货涨0.2%，报29.532美元。
WTI 7月原油期货收涨1.88美元，涨幅超过2.39%，报80.33美元/桶。
NYMEX 7月天然气期货收跌将近3.23%，报2.7880美元/百万英热单位。NYMEX 7月汽油期货收报2.4469美元/加仑，NYMEX 7月取暖油期货收报2.4825美元/加仑。
截至2:30收盘，沪金主力合约收跌0.36%，报550元/克，沪银主力合约收涨0.39%，报7754元/千克，SC原油主力合约收涨1.65%，报616元/桶。
国际铜夜盘收跌0.55%，沪铜收跌0.47%，沪铝收跌0.22%，沪锌收涨0.36%，沪铅收涨1.53%，沪镍收跌0.35%，沪锡收涨0.31%。氧化铝夜盘收跌0.85%。不锈钢夜盘收涨0.04%。
LME期铜收跌76美元，报9666美元/吨。LME期铝收跌16美元，报2502美元/吨。LME期锌收涨48美元，涨幅超过1.73%，报2816美元/吨。LME期铅收涨17美元，报2156美元/吨。LME期镍收跌108美元，报17467美元/吨。LME期锡收跌170美元，报32148美元/吨。LME期钴收平，报27150美元/吨。
截至23:00收盘，国内期货主力合约涨跌互现，铁矿石、丁二烯橡胶（BR）涨超1%，螺纹、热卷涨近1%。跌幅方面，菜粕下跌2%，豆粕、豆二跌超1%。
宏观与行业要闻
1、先锋集团：美联储持谨慎态度将阻碍加拿大降息
先锋集团经济学家Roger Aliaga-Diaz表示，加拿大央行可能会在是否大幅降息的问题上犹豫不决，直到他们确信美联储准备好开始降息。美联储决策者上周调整了对利率路径的预测，暗示2024年只会降息一次。他表示，加拿大央行已经启动了宽松周期，本月它成为七国集团中首个降息的央行，但其可能不愿意太过领先于美联储。他认为，预计加拿大“每隔一次会议降息一次更为合理”，行长麦克勒姆及其管委会“可能需要得到美联储将降息的确认，即使会晚一些。”
2、机构：市场可能高估了全球降息的可能性
SEI固定收益投资组合管理主管Sean Simko在报告中说，市场高估了各国央行降息的可能性。他表示，美联储和英国央行不会迅速开始降息的风险依然存在。SEI更坚信，降息可能在在今年年底实现，也可能推迟到2025年。尽管美国经济开始出现裂痕，但经济依然强劲。除非经济轨迹发生转变，否则美联储“应该保持旁观和谨慎，让欧洲央行和英国央行率先采取更多的降息政策”。
3、机构警告：欧洲的波动性可能蔓延至美国股市
法国IG集团首席市场分析师Alexandre Baradez警告说，马克龙意外宣布大选的决定引发欧洲斯托克50波动指数飙升，美国股市的波动性可能会跟随上升，以适应欧洲的压力。与欧洲主权债务危机或英国脱欧等其他事件不同，美国VIX指数对欧洲市场的压力几乎不为所动。他警告说，在过去，两大洲各自的恐惧指数之间总是会出现某种形式的调整，二者之间的差距不太可能保持在目前的水平上。“我不认为美国的波动性不进行调整这种情况还能再持续两周，因为全球和美国市场都需要考虑欧洲风险。”
4、国家外汇局：5月份我国外汇市场运行总体平稳
国家外汇管理局17日发布数据显示，我国跨境资金流动趋向均衡，外汇市场运行总体平稳。 国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英说，5月份，企业、个人等非银行部门跨境收入和支出规模相当，呈现基本平衡，跨境资金流动形势显著向好；市场预期保持平稳，外汇交易理性有序，结售汇逆差明显收窄，外汇市场供求状况进一步改善。 数据显示，在我国外贸发展态势持续向好的支撑下，5月份货物贸易项下跨境资金净流入同比和环比分别增长23%和76%，净流入规模创2023年下半年以来单月新高，持续发挥稳定跨境资金流动的基本盘作用。 同时，外资配置人民币资产意愿较强，5月份净买入境内债券320亿美元，环比增长86%，处于历史较高水平。 “未来我国外汇市场保持稳健运行具备坚实基础。”王春英表示，随着宏观政策加快落地显效，我国经济回升向好态势将进一步得到巩固和增强，经济基本面对外汇市场和人民币汇率将起到有力支撑作用。
5、瑞银：外国投资者可能因政治不确定性而避开欧洲股市
瑞银策略师在一份有关法国大选影响的研究报告中表示，在法国提前大选之前，政治不确定性可能会阻止外国投资者购买欧洲股票。他们表示：“欧洲股市的一个利好因素与外国投资者的潜在流入有关，这些投资者现在可能受到政治不确定性的阻碍。”“我们建议投资者使用结构化策略来管理风险，并在英国等被低估值地区探索机会。”瑞银表示，在法国股市中，金融、公用事业和基础设施类股最容易受到政策变化的影响。
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