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金属价格预测
铜：周四沪铜震荡，尾盘主力铜价收在8万，晚间市场继续等待美国5月PPI指标，目前联储降息路径仍不确定。国内铜社库周内继续减少1.28万吨至42.93万吨，国内社库拐点基本确定。13日现铜报价调至近期 79315元低位，基本平水交割月，精废价差也进一步缩至1530元。废铜供求明显转紧。铜市需要新驱动，预计铜价继续调整。
铝：13日沪铝跟跌有色板块，华东华南现货贴水收窄至10元和150元。过去一周铝锭铝棒社库去库变化有限，厂库延续下降，表观消费略有下滑但维持高位。宏观预期摇摆，基本面矛盾不突出，沪铝两万上方震荡，短期向下寻找支撑，中期维持回调多头布局思路。
锌：锌价反弹5日均线处承压，下游看跌情绪仍存，采买情绪一般，贸易商畏跌出货增多，下游逢低点价带动SMM锌社库回落至19.6万吨，环比下降0.37万吨。6月湖南、四川、广西、新疆等地部分炼厂下调开工率，安泰科预计锌锭产出环比下滑7500吨；高温多雨影响基建、地产等开工，家电进入传统产销淡季，需求预期亦不强。
铅：随着盘面价格回落，SMM1#铅对交割月贴水收窄至90元/吨，再生铅惜售情绪抬升，精废价差100元/吨，废电瓶价格不跌反涨，成本端对铅价支撑较强。沪铅加权持仓继续走高至15.2万手，均线死叉，整体承压于20日均线，技术面回调压力较大。市场情绪严重分化，多空博弈加剧。LME铅库存继续走升，外盘下探年线，跌势不改，内外比价朝着进口打开方向运行，关注铅锭能否转向净进口带动沪铅补跌，静待进口窗口打开后的高空时机。
锡：锡价盘中震荡，周内沪锡上涨后，短线仍属整理形态，上方关注28万整数关阻力。锡市回调多配意愿更高。佤邦锡矿低进口量与夏季大厂冶炼系统陆续检修显示国内锡供应将转淡季，而消费环境持稳。
镍：沪镍震荡回落，市场交投活跃；不锈钢跌破前期平台，跌势有延续性。现货连续下跌后现货稍有抵抗，金川升水回升至2600元，俄镍贴水缩窄至150元，电积镍出现近期少见的升水，升150元。镍铁报价993.6元每镍点，但相对于镍价仍显强势。端午节后不锈钢市场情绪仍需关注，当前钢厂对于镍生铁采购观望情绪未消解，询盘活跃度较差。
钢坯：13日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3450-3460元/吨含税出库，下游成品材价格稳中趋弱，整体成交一般。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3370。（单位：元/吨）
焦炭：13日港口焦炭现货市场暂稳运行。贸易集港量震荡持稳，港口库存略有上移。日照港90减1，青岛港64增2，两港总库存154较上周减6。现港口各品种焦炭价格如下： 贸易现汇出库： 准一级焦现货1930元/吨，一级焦现货2030元/吨，焦粒现货1680元/吨，焦末现货1060元/吨。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.2523，较上一交易日夜盘收盘跌143点。成交量284.34亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2705元，较周三纽约尾盘跌75点，盘中整体交投于7.2597-7.2706元区间。
周四（6月13日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率下跌7.76个基点，报4.2384%，盘中交投于4.3257%-4.2210%区间，美国单周就业报告发布后显著跳水，北京时间01:00美国财政部30年期国债发行结果揭晓后刷新日低。两年期美债收益率跌5.70个基点，报4.6948%，盘中交投于4.7663%-4.6612%区间，就业周报发布后跳水并刷新日低。20年期美债收益率跌6.66个基点，30年期美债收益率跌7.79个基点。三年期美债收益率跌6.46个基点，五年期美债收益率跌7.73个基点，七年期美债收益率跌7.77个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差跌7.163个基点，报-115.532个基点。02/10年期美债收益率利差跌1.943个基点，报-45.849个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）跌4.94个基点，报2.0347%。
周四（6月13日），阿斯麦控股荷兰阿姆斯特丹股价（ASML.NA）收跌1.94%，报982.90欧元，脱离收盘历史最高位。诺和诺德哥本哈根股价（NOVOB.DC）收跌1.53%，报979.70（丹麦克朗），也脱离收盘历史最高位。思爱普（SAP.GR）收跌1.89%，赛诺菲（SAN.FP）收跌1.53%，欧莱雅（OR.FP）收跌0.98%。阿斯利康、LVMH集团、诺华也至多跌0.59%，雀巢、葛兰素史克、罗氏则至多收涨0.94%。在“十一罗汉”之外，法国奢侈品牌人头马收跌6.02%，保乐力加跌0.93%，开云集团跌0.71%，爱马仕则涨0.56%。芯片概念股爱思强收跌4.69%，Soitec跌2.53%，意法半导体跌2.38%，ASM国际跌0.55%，BE半导体实业公司则涨0.25%。罗尔斯-罗伊斯（RR/.LN）收跌0.34%，脱离收盘历史最高位。
上期所原油期货2407合约夜盘收涨0.36%，报608.20元人民币/桶。沪金夜盘收跌0.75%，沪银收跌2.11%。
WTI 7月原油期货收涨0.12美元，涨幅超过0.15%，报78.62美元/桶。 NYMEX 7月天然气期货收跌超2.82%，报2.9590美元/百万英热单位。 NYMEX 7月汽油期货收报2.4156美元/加仑，NYMEX 7月取暖油期货收报2.4868美元/加仑。
国际铜夜盘收跌0.86%，沪铜收跌0.57%，沪铝收跌0.72%，沪锌收跌0.48%，沪铅收跌0.51%，沪镍收跌1.40%，沪锡收跌1.62%。氧化铝夜盘收跌1.09%。不锈钢夜盘收跌0.71%。
LME期铜收跌150美元，跌幅将近1.51%，报9794美元/吨。 LME期铝收跌18美元，报2557美元/吨。 LME期锌收跌34美元，跌超1.17%，报2860美元/吨。 LME期铅收跌7美元，报2166美元/吨。 LME期镍收跌416美元，跌超2.30%，报17645美元/吨。 LME期锡收跌571美元，跌幅1.71%，报32794美元/吨。 LME期钴收平，报27150美元/吨。
COMEX白银期货日内跌幅达4.5%，报28.89美元/盎司。COMEX黄金期货日内跌幅达1.5%，报2317.8美元/盎司。
大商所、郑商所夜盘收盘，涨跌参半。菜粕、苯乙烯等跌超1%，甲醇、豆二等小幅下跌；焦炭涨超2%，铁矿石涨超1%，玻璃、烧碱等小幅上涨。
宏观与行业要闻
1、商务部对外贸易司副司长李娜：中国乳制品消费潜力加快释放，成全球重要消费市场
2024中国国际乳制品行业大会在北京召开，商务部对外贸易司副司长李娜在致辞中指出，当前，全球乳制品行业的发展挑战和机遇并存。短期看，面临全球原材料价格波动、库存高企和需求不足等挑战性因素。长期看，随着生产技术的进步、消费者收入水平的提高、消费习惯的变化和健康意识的增强，全球乳制品市场规模还将持续扩大。市场研究机构公布的数据显示，预计到2026年全球乳制品市场规模将突破万亿美元。“中国将继续保持全球乳制品重要的消费市场，中国人均奶类消费量与中国居民膳食指南建议的每天摄入300克液态奶标准还有较大的提升空间，这将为乳制品行业提供巨大的市场机遇和发展空间。”
2、下半年外贸企业接单履约面临较多不确定性 商务部：将切实帮助企业纾困解难
据商务部网站，6月13日，在商务部召开的例行新闻发布会上，商务部新闻发言人何亚东对当前及下阶段外贸表现进行了分析。他表示，5月当月，在一些积极因素的支撑下，中国货物贸易总体保持稳中有进的态势，表现符合预期。展望下半年，何亚东表示，中国外贸发展面临的形势仍然比较复杂，主要表现在外需增势并不稳固，主要市场补库存力度和持续性还有待观察，加上地缘政治、贸易壁垒、航运价格等干扰因素增多，企业接单履约仍面临较多的不确定性。商务部将进一步发挥稳外贸政策的综合效能，切实帮助企业纾困解难，持续培育外贸的新动能，全力推动外贸质升量稳。
3、日本企业抛售海外债券，或预示日本央行政策的重大调整
据外媒报道，日本企业抛售总值26476亿日元（168.4亿美元）海外债券，在现有数据中，此为2011年以来第二高。抛售发生在截至6月8日的当周，而日本央行将于6月14日做出政策决定。从日本企业在日本央行决议前抛售海外债券的规模来看，会议结果可能会对日元产生意想不到的巨大影响。有消息称日本央行将考虑逐步削减购债。与汇率干预不同，购债的调整将对日元产生持久影响，这可能会考验日元空头的信心。日元空仓规模达106亿美元，是目前最大的汇市押注。
4、橡胶主力合约日内波动加剧，短线建议暂以观望为主
近期泰国产区新胶产出量较少，原料价格表现坚挺；国内云南产区近期持续降雨，收胶进度较慢，当地加工厂原料需求较大，加工厂存原料争夺现象。海外到港货源持续偏少，青岛地区库存延续去库，但去库放缓，随着海外货源到港量的增加，青岛港入库量将有所增加。上周国内半钢胎企业产能利用率环比持稳，月初整体出货表现一般，库存稍有提升；国内全钢胎企业产能利用率环比下降，部分企业存检修或降负运行情况，拖拽全钢胎样本企业整体产能利用率走低。原料价格走高，下游轮胎企业为控制采购成本，对原材料高价避险情绪升温。ru2409合约和nr2408合约日内波动加剧，短线建议暂以观望为主，注意风险控制。
5、机构观点：预计焦煤期价继续震荡偏弱
焦煤现货竞拍成交稍有好转，期价表现稳。铁水和焦炭产量都基本阶段性见顶开始小幅回落，对碳元素按最低刚需进行补库。焦煤供应端，六月是安全生产月，预计国内煤矿进一步大幅提产也较难，阶段性供应刚性仍存。进口端，蒙煤通关量快速修复至千车以上，关口堆场的库存压力仍处高位；澳煤价格性价比因海外需求号再次丢失。整体来看，炼焦煤整体六月供需虽偏平衡，但补库情绪低迷。盘面与蒙煤一起同步走弱，预计期价继续震荡偏弱。
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