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金属价格预测
铜：周五沪铜上涨，暂时仍遇阻在60日均线。3日SMM铜现价报68030元/吨，平均升水205元/吨，广东升水扩至380元，洋山铜溢价走低到87美元。SMM铜社库周内增至6.37万吨。今晚市场关注非农就业，当前续请失业金人数压力较大。技术上，内外铜价短线阻力60日均线，暂时认为反弹仍可能延续。
铝：3日沪铝延续窄幅震荡，华东现货贴水维持在80元，社会库存变动不大。新疆事故未造成生产影响，云南执行减产改善未来数月的供需预期。沪铝维持高位震荡回调买入思路。氧化铝减产复产并行，运行产能维持在8500万吨附近，云南减产后供需将向过剩偏转，现货暂时平稳，关注3000元附近支撑，建议生产企业逢高加大保值比例。
锌：沪锌尾盘尚修收下影，延续反弹态势。下游逢低补库，带动SMM锌锭社库较周一下滑0.4万吨至9.5万吨。欧洲矿山主动减产，锌精矿TC持续回落，欧洲四季度电价仍有抬升可能，锌在完全成本上沿2.08万元/吨附近有强支撑，美利率从higher转向longer，美元走低，商品再通胀逻辑有望继续演绎，锌短线仍有反弹空间，关注上方2.25万元/吨附近压力。
铅：美联储11月暂停加息，美元高位回落，铅上行压力减弱。上期所仓单库存周四从6.53万吨降低至5.56万吨，单日降幅近万吨，同时河南地区最大的两家交割品牌冶炼企业检修，增加了PB2311的交割风险。沪铅再现资金挤仓，价格强势拉升，废电瓶价格跟涨25元/吨，SMM原生铅报价对交割月贴水再扩大至205元/吨，精废价差达到300元/吨高位。下游对高铅价接受度极差，现货成交清淡，但目前行情主动权显然在冶炼厂和资金方，沪铅再次上破万七的概率较大。距离交割还有8个交易日，关注期货仓量变化。另外，内外价差加速收敛途中，跨市反弹策略关注止盈离场机会。
锡：日内沪锡阳线反弹，沪锡加权仍在年均线下方，主力在年线上方。隔夜伦锡 0-3月贴水220美元，注销仓单比例升至9%。缅北仍在交火，佤邦表示支持同盟军。周内沪锡在MA60周均线止跌，形态略不平衡整体减仓。更低的价位意味着更好的多头配置机会，盘面下滑空间有限。在做好风控的基础上，择低多配。
镍：周五沪镍稍有反弹，市场交投一般，空头开始减仓止盈。金川升水连续回升至3550元，俄镍贴水150元，电积镍贴水750元，品类价差较大。高镍生铁报价快速崩跌至新低1061.2元每镍点，社会镍铁库存仍于高位，镍铁供给宽松状态不改，镍铁贸易商积极抛货回笼资金。下游不锈钢需求差，且库存高企，行业步入淡季，停产检修多，对镍铁需求转弱，钢厂压价迫使铁厂降价甩货。技术上看，沪镍短期弱势运行，等待企稳迹象出现。
钢坯：3日唐山钢坯直发成交尚可，仓储现货报3610-3620元/吨含税出库。下游成品材价格上调10-30，涨后成交暂一般。唐山迁安普方坯资源出厂含税上调20，报3530。 预计午后钢坯出厂价格或上调20元/吨左右。（单位：元/吨）
焦炭：3日港口焦炭现货暂稳运行。贸易集港情绪向好，两港库存窄幅波动。日照港60减1，青岛港62平，两港总库存122较上周增3。需关注钢厂高炉检修计划、焦煤成本和期货盘面等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.2800，较上一交易日夜盘收盘涨335点。成交量171.16亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2888元，较周四纽约尾盘涨378点，盘中整体交投于7.3309-7.2862元区间，连续第三个交易日上涨，逼近10月11日盘中最高位7.2817元。
WTI 12月原油期货收跌1.95美元，跌幅2.36%，报80.51美元/桶。
WTI原油期货日内跌幅达2.00%，现报80.81美元/桶。
截至2:30收盘，沪金主力合约收涨0.21%，报479元/克，沪银主力合约收涨1.12%，报5867元/千克，SC原油主力合约收跌1.23%，报643元/桶。
LME期铜收涨32美元，报8176美元/吨。本周累计上涨0.95%。LME期铝收涨26美元，报2254美元/吨。本周累计上涨2.45%。LME期锌收涨46美元，报2524美元/吨。本周累计上涨2.10%。LME期铅收涨48美元，报2172美元/吨。本周累计上涨2.31%。LME期镍收涨244美元，报18223美元/吨。本周累计下跌0.82%。LME期锡收涨394美元，报24356美元/吨。本周累计下跌2.19%。
大商所、郑商所夜盘收盘，多数上涨。纯碱、焦煤涨超2%，烧碱、焦炭等涨逾1%，豆二、PX等小幅上涨；苯乙烯跌超1%，短纤、棉花等小幅下跌。
宏观与行业要闻
1、多家外资金融机构上调2023年中国经济增速预测
中国前三季度经济数据发布后，多家外资金融机构近日表示，中国经济运行积极因素不断累积，经济总体回升态势更趋明显。由于三季度经济表现超预期，多家机构随之上调2023年中国经济增速预测。瑞银集团将2023年中国国内生产总值（GDP）增速预测由此前的4.8%上调至5.2%；德意志银行由5.1%上调至5.2%；野村控股由4.8%上调至5.1%；摩根大通从5%上调至5.2%。多家外资金融机构认为，中国三季度GDP增速超过预期，工业、服务业、消费、投资等多个指标呈回升态势，经济增长动能走强。
2、土耳其10月通胀意外放缓，因该国央行承诺将加息
土耳其通胀自去年6月以来首次意外放缓，原因是该国央行行长承诺将实施紧缩货币政策来控制成本。土耳其10月份CPI同比上涨61.4%，涨幅略低于9月份，调查预测中值为62.5%。CPI月率为3.4%，延续了8月份开始的缓慢增速。土耳其央行此前上调了2023年和2024年的通胀预期，但行长埃尔坎表示，物价增速将在2024年下半年开始放缓。土耳其政策制定者预计今年年底通胀率将达到65%，明年5月最高将达到75%。埃尔坎暗示，提高利率的核心目标是扭转通胀局势。自其6月上任以来，土耳其央行将利率从8.5%上调至目前的35%，增幅不止三倍。
3、国家发改委：扩大内需特别是消费需求 持续扩大有效投资 稳住外资外贸的基本盘
国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁接受专访时表示，我国的经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。从经济的走势来看，前两个季度我国经济运行是前低中高，三季度呈现运行稳定且持续在好转。下一步将扎实推动已出台的宏观政策在微观层面落地见效。扩大内需特别是消费需求，持续扩大有效投资，稳住外资外贸的基本盘。扎实推进现代化的产业体系建设，确确实实地解决部分企业的经营困难和问题；稳妥有序化解经济金融领域的风险，牢牢守住不发生系统性风险的底线；扎实做好岁末年初的民生保障工作。
4、德国国债创逾三年来最长连涨
隔夜欧洲债市上涨，德国国债创下三年多来最长连涨，此前弱于预期的美国就业数据推动美国国债走高。德国10年期国债收益率一度下跌9个基点至2.63%，为9月中旬以来最低；收益率已连续七天下跌，为2020年10月以来最长纪录。德国国债、英国国债和意大利国债走高，此前美国非农就业数据大幅下降，强化了美联储加息已经结束的观点，并加剧了对全球央行明年开始放宽政策时可能会大举降息的猜测。
5、人民日报国纪平：让开放为全球发展带来新的光明前程
海纳百川，有容乃大。第六届进博会将又一次见证：中国发展是属于全人类进步的伟大事业。一个坚持对外开放基本国策的中国，一个坚定奉行互利共赢开放战略的中国，一个坚持经济全球化正确方向的中国，一个增强国内国际两个市场两种资源联动效应的中国，将不断以中国新发展为世界提供新机遇，推动建设开放型世界经济。中国具有社会主义市场经济的体制优势、超大规模市场的需求优势、产业体系配套完整的供给优势、大量高素质劳动者和企业家的人才优势。中国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面不会改变，中国经济大船将乘风破浪持续前行。
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