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金属价格预测
铜：周四沪铜震荡，脱离盘中高点。2日SMM现铜升水降至195元，广东升水略微扩至360元，洋山铜溢价下调到90美元，精废价差走扩到1300元。隔夜FED连续第二次“按兵不动”，并对美三季度经济持强劲扩张看法，且鲍威尔不确定高收益率对通胀前景的打压，继续保留加息选项。美汽车罢工对10月ISM制造业指数拖累大，该指标创一年以来最大月降幅，接近疫情爆发以来低点。晚间关注欧美新一轮Markit制造业指数。技术上，内外铜价在40、60日均线遇阻，暂时认为反弹仍可能延续。
铝：2日沪铝震荡，华东现货贴水维持在80元附近，社会库存较周一基本持平。新疆事故未造成生产影响，云南执行减产改善未来数月的供需预期。沪铝下方受到趋势线支撑，暂维持高位震荡回调买入思路。氧化铝减产复产并行，运行产能维持在8500万吨附近，云南减产后供需将向过剩偏转，现货暂时平稳，关注3000元附近支撑，建议生产企业逢高加大保值比例。
锌：新星暂停田纳西州中部矿山消息加剧了市场对于矿端供应的担忧，外盘走强带动内盘高开高走，向上突破前期盘整区间压力位，沪锌加权持仓单日增1.7万手至17.76万手，资金流入3.68亿，叠加海外库存持续回落，内盘累库不及预期，锌向上仍有空间。根据新星公告，该矿山停产并不会影响其Clarksville冶炼厂的产量，该事件四季度对于锌锭供求平衡的影响暂有限，更多从中长线预期上再次证实锌估值偏低，矿资源偏紧，整体仍以左侧布局为主，反弹仍建议关注2.25万元/吨附近压力。
铅：铅交割月持仓继续回落，交易所库存继续增加，但持仓仓单比仍大于2，交割风险暂未完全解除，叠加锌强势上涨带动，沪铅明显反弹。但是SMM现货报价对交割月贴水扩大至190，精废价差走扩至225元/吨，个别地区有300元/吨，下游需求表现较差，市场观望情绪浓厚，冶炼厂贴水抛货较多，高价成交困难。勿追高，整体延续逢高空思路。
锡：日内沪锡收阳，2312合约震荡在年均线上方。2日现锡对交割月实时升水560元，精矿加工费没有变动，云南40%精矿仍报1.7万元。佤邦矿业仍在整顿，无放开消息。趋势上，锡价波动快，跌破关键支撑后，价格有再下调万点的风险，如20万整数关，但更低的价位意味着更好的多头配置机会，盘面下滑空间有限。在做好风控的基础上，择低多配。
镍：周四沪镍窄幅波动，市场交投一般，持仓维持17.7万手高位，多空分歧较大，成交明显萎缩。现货来看，金川升水连续回升至3400元，俄镍贴水百元，电积镍贴水千元，品类价差明显拉大。高镍生铁报价快速崩跌至新低1071.6元每镍点，社会镍铁库存仍于高位，镍铁供给宽松状态不改。下游不锈钢需求差，且库存高企，行业步入淡季，停产检修多，对镍铁需求转弱，钢厂压价迫使铁厂降价甩货。技术上看，沪镍短期弱势运行，等待企稳迹象出现。
钢坯：2日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3590元/吨左右含税出库。下游成品材价格稳中趋低，整体成交偏弱。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3510。预计午后钢坯出厂价格或持稳。（单位：元/吨）
焦炭：2日港口焦炭现货暂稳运行。贸易集港情绪一般，港口库存稳中有增。日照港61增3，青岛港62平，两港总库存123较上周增3。需关注钢厂高炉检修计划、焦煤成本和期货盘面等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.3135，较上一交易日夜盘收盘涨40点。成交量117.11亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.3266元，较周三纽约尾盘涨91点，盘中整体交投于7.3384-7.3221元区间。
WTI 12月原油期货收报82.46美元/桶。
上期所原油期货2312合约夜盘收涨0.61%，报655.10元人民币/桶。
COMEX 12月黄金期货收涨0.30%，报1993.50美元/盎司。COMEX 2月黄金期货收涨0.30%，报2013.90美元/盎司。
国际铜夜盘收涨0.10%，沪铜收跌0.01%，沪铝收跌0.60%，沪锌收跌0.61%，沪铅收涨1.10%，沪镍收涨0.11%，沪锡收跌0.37%。氧化铝夜盘收涨0.16%。不锈钢夜盘收涨1.11%。
LME期铜收涨34美元，报8143美元/吨。LME期铝收跌9美元，报2228美元/吨。LME期锌收跌22美元，报2478美元/吨。LME期铅收涨19美元，报2123美元/吨。LME期镍收跌35美元，报17979美元/吨。LME期锡收涨54美元，报23962美元/吨。
大商所、郑商所夜盘收盘，多数上涨。焦煤、焦炭等涨超3%，玻璃、烧碱等涨逾1%，铁矿石、棉花等小幅上涨；苯乙烯、粳米等少数品种小幅下跌。
宏观与行业要闻
1、机构：英国央行可能在2024年下半年开始降息
瑞典商业银行英国经济学家Daniel Mahoney在一份报告中称，预计英国央行将把利率维持在5.25%，直到2024年下半年才会首次降息。他表示，预计英国利率将保持在高位以遏制通胀。“10月通胀率（可能）降至5%以下，但通往2%目标的道路将充满挑战。”
2、惠誉：不能排除英国央行再次加息的可能性
惠誉经济团队主管Jessica Hinds表示，不能排除英国央行进一步加息的可能性。Hinds在一份报告中说，英国央行连续第二次决定将关键利率维持在5.25%，但其措辞仍然偏鹰派，这表明利率将不得不长期维持在高位。“鉴于工资增长仍然过于强劲，未来几个月进一步收紧的可能性仍然很大。”“货币政策委员会成员很可能希望看到确凿证据，证明潜在的通胀和薪资压力正在缓解，然后再考虑降息。”
3、机构：美联储似乎开始担心过度紧缩的风险
忠利投资高级经济学家Paolo Zanghieri表示，尽管第三季度GDP数据强劲，就业增长稳健，但美联储越来越担心过度紧缩的风险。他在一份报告中表示：“远逊于预期的ISM制造业PMI数据提醒人们，加息和复杂的全球前景将给经济带来压力。”忠利投资公司仍然认为，明年6月可能是美联储降息的开始，在此之前，经济活动的弹性和通胀的粘性可能会迫使美联储将政策利率维持在当前水平。
4、鸽派美联储推高全球股市，欧股板块全线上涨
据报道，在对美联储政策会议进行鸽派解读之后，全球债券收益率下跌，推高了全球股市。在所有板块上涨的推动下，欧洲斯托克600指数涨幅达1.6%。对利率敏感的房地产板块领涨，涨幅超过4%，创下2月以来最大单日涨幅。科技股也表现亮眼，涨幅达3%。超过90%的斯托克成分股处于盈利状态。风险偏好情绪推动股市积极反应，欧元区波动指数跌至18点下方，为三周以来首次。葡萄牙PSI20指数攀升至九年高位。
5、中信证券：预计11月开始经济增长动能将有所增强
中信证券研报表示，预计10月受到假期延长、季节性因素等影响经济增长动能略有放缓。其中预计生产可能较前值小幅回落、投资总体持平、消费在“双节”带动下表现亮眼、进出口有望在低基数上持续反弹趋势。在此需求下，预计10月PPI同比小幅回落，CPI同比读数与上月基本持平。同时10月以来，票据利率持续下行，可能显示贷款的投放偏弱；但在政府债的支持下，预计10月社融增速将有所反弹。在新一轮以增发国债为代表的财政显著发力背景下，预计11月开始经济增长动能将有所增强。
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