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金属价格预测
铜：沪铜主力高位震荡，广东库存周末小幅度增仓，交割期到货增多是主因。铜价走高下游补货积极性一般，交割背景下，冶炼厂出货正常，沪铜07合约挺于升水0元/吨对盘报出，好铜升水50元/吨;沪铜2308合约升水250元/吨，游目前价位备库意愿不强，以刚需采购及消耗库存为主，后市多离市观望，现货采买情况成交量极为有限。
铝：17日铝价大跌，市场由弱转稳，累库压力明显叠加价格下行早间持货商略显看跌恐慌仍然争相抛货，不过随着升贴水低开预期形成接货方迅速逢低入场扫货，流通随即收紧，报价从-60逐步上调至均价，成交向好。后段期价小幅涨跌，持货商逐步挺价，报价在-20~+20之间，买方按需补货陆续成交。
锌：佛山市场，期锌夜盘震荡走低，早市开盘继续走低，周末仓库到货继续增加，现货市场流通宽松，持货商早间报价略显混乱，麒麟、丹霞等报价集中于南储高价值升水10元附近，蒙自报价多集中于南储高价贴水10至贴水20元附近，后续随期锌继续低走，市场刚需成交价普遍集中于南储高价贴水10至20元附近，第二交易时段期锌总体维持低位整理，市场需求陆续饱和，市场后市交投转弱明显，17日总体成交表现一般。
铅：期铅夜盘高开跳水后走低，早市开盘校震荡小幅走高，主力2308合约收于15710元/吨，较前一交易日下跌65元/吨。现货价格小幅回落，市场询价谨慎，下游采购积极性一般，南华报15525元/吨。
锡：17日沪锡价格在盘中曾大幅回落，带动部分低挂单情况达成成交，而较大贴水的进口锡价格也吸引不少企业进行采购，其中个别贸易企业反馈，17日出货情况大幅好转，出货情况较为火热，但近半数贸易企业反馈，17日出货情况较为平淡，较上周五仅稍微好转，个别贸易企业也表示，其依然为无成交状态，现货市场成交情况出现较大分化。17日上期所仓单减少24吨，至8832吨，而LME锡库存增加40吨，至4510吨......
镍：7月17日，SMM8-12%高镍生铁均价1047.5元/镍点（出厂含税），较前一工作日报价上调2.5元/镍点。受近期宏观政策影响，消费端出现小幅回暖，在此背景下不锈钢的消费端出现回暖。昨日华东地区及其它地区钢厂出现两笔成交价格于1065元/镍点（到厂含税）成交上万吨，1070元/镍点（到厂含税）成交数万吨，这或也表明当前下游钢厂对高价铁接受度仍然较强。17日，华东某高镍铁厂出现两比成交，单笔成交数千吨，成交价为1075元/镍点，这再次印证市场出现回暖迹象。此外，据SMM调研了解，当前上游普遍看好后续市场，目前挺价情绪较强。SMM预计短期镍铁价格较为坚挺。
钢坯：17日唐山钢坯直发成交偏弱，仓储现货报3600-3610元/吨含税出库。下游成品材价格稳中下调10元/吨，整体成交偏弱。秦皇岛昌黎地区（AF）部分普方坯资源出厂含税下调10，报3540。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3550。 （单位：元/吨）
焦炭：17日港口焦炭现货暂稳运行。贸易集港情况一般，两港库存整体下滑。日照港82减2，青岛港92减4，两港总库存174较上周减7。近期需关注国内外市场需求、焦煤成本端变化和期货盘面等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.1740，较上一交易日夜盘收盘跌325点。成交量413.65亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.1784元，较上周五纽约尾盘跌200点，盘中整体交投于7.1485-7.1895元区间。
德国DAX30指数7月17日（周一）收盘下跌30.32点，跌幅0.19%，报16074.75点； 英国富时100指数7月17日（周一）收盘下跌27.05点，跌幅0.36%，报7407.52点； 法国CAC40指数7月17日（周一）收盘下跌82.88点，跌幅1.12%，报7291.66点； 欧洲斯托克50指数7月17日（周一）收盘下跌41.76点，跌幅0.95%，报4358.35点； 西班牙IBEX35指数7月17日（周一）收盘上涨2.45点，涨幅0.03%，报9440.75点； 意大利富时MIB指数7月17日（周一）收盘下跌43.30点，跌幅0.15%，报28620.00点。
WTI 8月原油期货收跌1.27美元，跌幅1.68%，报74.15美元/桶。
COMEX 8月黄金期货收跌0.41%，报1956.40美元/盎司。 COMEX 10月黄金期货收跌0.40%，报1975.5美元/盎司。
国际铜夜盘收跌1.11%，沪铜收跌0.93%，沪铝收跌0.19%，沪锌收跌0.37%，沪铅收涨0.19%，沪镍收跌2.70%，沪锡收跌1.15%。 氧化铝夜盘收涨1.48%。 不锈钢夜盘收跌0.13%。
LME期铜收跌182美元，报8491美元/吨。 LME期铝收跌22美元，报2255美元/吨。 LME期锌收跌29美元，报2410美元/吨。 LME期铅收跌23美元，报2100美元/吨。 LME期镍收跌576美元，报21054美元/吨。 LME期锡收跌180美元，报28363美元/吨。
国内期货主力合约多数下跌，玉米、淀粉、聚氯乙烯（PVC）、橡胶、白糖跌超1%，纯碱、甲醇、纸浆、液化石油气（LPG）、豆二跌近1%。涨幅方面，焦煤涨超2%，焦炭、棉花涨超1%。
宏观与行业要闻
1、东方金诚：上半年经济保持修复态势，稳增长政策发力下三季度有望再度转强
东方金诚研报指出，上半年经济保持修复态势，两个季度的实际经济修复力度呈现“前高后低”走势。展望未来，伴随6月政策性降息落地，政策面再度强调要“加大宏观政策调控力度”，接下来系列稳增长政策有望持续出台，其中财政政策有望全面加力，货币政策在降息降准方面也有空间。我们预计三季度主要在内需扩张带动下，经济复苏动能有望转强，GDP同比增速有望达到5.0%左右，两年平均增速将升至4.4%。
2、国家统计局：外贸有望顶住压力，全面实现促稳提质目标
国家统计局新闻发言人付凌晖表示，今年以来，世界经济复苏乏力，主要经济体为抑制高通胀，收紧货币政策，加剧了全球需求的收缩。全球制造业PMI新出口订单指数持续位于收缩区间，全球贸易低迷不可避免会影响我国进出口增长。尽管存在压力，但我国外贸运行强、活力足的特点明显，在稳外贸各项措施作用下，上半年我国进出口规模突破20万亿，货物进出口总额达到20.1万亿元，创历史同期新高，同比增长2.1%，其中出口增长3.7%，占全球出口份额的比重保持基本稳定。下阶段，尽管外需收缩压力持续，但我国外贸仍然有望顶住压力，全面实现促稳提质目标。
3、国家统计局新闻发言人：我国经济增速明显快于世界主要发达经济体
国家统计局新闻发言人付凌晖指出，上半年经济增长整体回升。今年上半年，国内生产总值同比增长5.5%，明显快于去年全年3%的经济增速，也快于一季度4.5%的经济增速。今年以来，世界经济复苏乏力，全球通胀水平依然较高，主要经济体货币政策紧缩外溢效应突出。在复杂严峻的外部环境下，我国经济增速明显快于世界主要发达经济体，彰显出我国经济发展的强大韧性。
4、非集中清算衍生品保证金模型调整，利率交易员需多交高达14%的保证金
在指导非集中清算衍生品交易的模型进行调整之后，全球交易员需要从本周一（7月17日）开始为交易提供更多的抵押品。本周起，国际掉期与衍生品协会（ISDA）对其标准初始保证金模型（SIMM）进行周期之外调整，令利率衍生品投资者的保证金要求势将激增多达14%。此举是对近期债券市场波动的回应，也是该模型首次在年度评估之外进行调整。根据Clarus Financial Technology的分析，在调整之后，利率敏感型投资组合的保证金要求可能会上升6%至14%。对“高波动性”货币的短期衍生工具影响最大，两周期合约的风险权重上升了37%。
5、摩根大通策略师Kolanovic：美国经济通向软着陆之路有所拓宽
摩根大通首席全球市场策略师Marko Kolanovic弱化了对美国经济可能陷入衰退的预期，因美国通胀数据降温令人鼓舞。Kolanovic表示，美国6月份消费者价格指数略微提升了美联储实现“软着陆”的可能性，即在不引发经济衰退的情况下遏制通胀。虽然当前仍预计美联储7月会议将加息，但通胀意外回落意味着通向软着陆的狭窄路径有所拓宽，Kolanovic称，虽然短期经济衰退风险预期回落，但通胀是否可以在经济不下滑的情况下持续回到央行的舒适区仍存疑。他表示，如果通胀率降至2.5%且利率开始下降，那么美国中小盘个股可能会有相当大的上升空间。
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