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金属价格预测
铜：9月国内工业旺季不旺致使价格动力减弱，叠加9月空调生产及电网投资增速减缓，致使月内沪铜价格上扬受阻。临近十一长假，宏观消息上不确定性或带来假期内LME铜价波动增加。十月铜市或有承压，注意十一后价格回调，关注节铜库存出库情况。沪铜主力参考4.95-5.35万，操作上建议节内轻仓为主，上游维持短周期刚需备货概念，关注节后沪铜消耗情况后进一步入市。
铝：9月以来国内社会库存始终维持着低位，而近期下游积极备货更推动着库存的去化，现货流通偏紧下铝价获得较强支撑；不过当前铝市基本面仍表现不佳，后续需求预期不甚明朗，同时宏观面的利空冲击也一定程度抑制着铝价的上行，短期内料沪铝存有一定调整需求，10月份若消费无大幅改善，现货或依旧承压于1.5万关口处，操作上可暂观望为主，料节后现货铝震荡偏弱。
锌：盘面来看，沪锌表现相对抗跌，下方支撑1.9万。预计短期锌价或仍保持震荡，国内低库存和消费韧性支撑锌价，但受宏观经济影响较大，注意防范黑天鹅事件。
镍：节前最后一个交易日，现货市场交投稀少，期货市场受宏观面影响而走低，假期期间仍需关注欧美二次疫情带来的利空风险。
期货价格
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报6.7838元，较周二纽约尾盘上涨329点，盘中整体交投于6.8247-6.7807元区间。
在岸人民币兑美元（CNY）北京时间23:30收报6.7990元，较周二夜盘收盘涨199点。成交量250.09亿美元，较周二下降59.10亿美元。
欧股三大指数小幅收跌，德国DAX指数跌0.5%，法国CAC40指数跌0.24%，英国富时100指数跌0.43%。
美股股指期货盘初涨幅扩大，道指期货涨0.45%，纳指期货涨0.52%，标普500指数期货涨0.46%。
WTI 11月原油期货收报40.22美元/桶。
COMEX 12月黄金期货收跌0.4%，报1895.50美元/盎司，9月份累跌4.2%，三季度则累涨5.3%。
现货黄金短线走低7美元，现报1890.33美元/盎司，现货白银短线走低0.3美元，现报23.54美元/盎司。
LME期铜收涨93美元，报6672美元/吨。
LME期铝收跌18美元，报1765美元/吨。
LME期锌收跌22美元，报2403美元/吨。
LME期铅收跌20美元，报1824美元/吨。
LME期镍收涨61美元，报14517美元/吨。
LME期锡收涨35美元，报17494美元/吨。
国内商品期货夜盘涨跌不一，能源化工品多数走低，甲醇跌3.23%，橡胶跌2.26%，燃油跌2.18%，聚丙烯跌1.99%。黑色系多数上涨，铁矿石涨5%，焦炭涨2.9%，螺纹钢涨1.14%，焦煤涨0.39%，热轧卷板涨0.37%，动力煤跌1.76%。
宏观与行业要闻
1、工信部：培育一批绿色制造供应商 带动工业固废综合利用产业快速发展
工信部在对十三届全国人大三次会议第2713号建议的答复中表示，下一步，将利用绿色制造资金专项，培育一批绿色制造供应商，带动工业固废综合利用产业快速发展。加强与国家开发银行、中国农业银行等金融机构合作，进一步落实好工业资源综合利用绿色信贷政策。积极配合有关部门研究废石资源综合利用装运费等优惠政策。
2、发改委：2020年1－8月出口额前五位省份出口额合计10831亿美元
发改委：2020年1－8月，出口额列前五位的省市中，广东出口3806亿美元，同比下降5.7%，降幅同比扩大3.3个百分点，比1－7月收窄1.8个百分点；江苏出口2445亿美元，同比下降5.8%，去年同期为增长0.5%，降幅比1－7月收窄1.8个百分点；浙江出口2247亿美元，同比增长2.8%，增速同比回落0.2个百分点，比1－7月提高1.8个百分点；上海出口1256亿美元，同比下降1.7%，降幅同比收窄3.8个百分点，比1－7月收窄0.9个百分点；山东出口1077亿美元，同比增长2.7%，增速同比提高1.5个百分点，1－7月为下降0.7%。五省市出口额合计10831亿美元，占全国出口总额的68.9%。
3、复苏迹象显现中国制造业前景光明
在生产和订单走强的提振下，衡量中国制造业活动的官方指标9月份上升，表明复苏势头依然强劲，而服务业的活动也有所增强。根据国家统计局周三发布的数据，9月份制造业采购经理指数(PMI)从一个月前的51升至51.5，高于彭博调查所得51.3的预估非制造业PMI从8月的55.2升至55.9。这高于54.7的预估中值。数值高于50表明情况较上个月有所改善。
4、习近平：生态兴则文明兴
国家主席习近平30日在联合国生物多样性峰会上通过视频发表重要讲话。习近平强调，生态兴则文明兴。我们要站在对人类文明负责的高度，尊重自然、顺应自然、保护自然，探索人与自然和谐共生之路，促进经济发展与生态保护协调统一，共建繁荣、清洁、美丽的世界。
5、国家统计局：制造业总体需求有所改善 行业恢复并不均衡
国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河表示，同时也要看到，虽然制造业总体需求有所改善，但行业恢复并不均衡。调查结果显示，本月纺织及服装服饰、木材加工等制造业反映市场需求不足的企业占比均超过五成，高于制造业总体水平，复苏动力仍显不足。此外，全球疫情尚未得到全面有效控制，我国进出口依然存在不稳定不确定因素。
6、国际金价短期回调 投资金销量增长
记者在北京多家商场了解到，国际金价进入调整期后，投资金销量均出现了增长。对于这轮金价下跌，专家表示，从基本面来看，支撑黄金上涨的根本因素，比如政策宽松、国际机构持仓量、疫情风险担忧等，均未出现改变，因此，此轮下跌属于短期回调，但对投资者来说，投资时仍需把风险放在首位，避免盲目跟风。
7、特斯拉上周车辆交付创历史新高
据外媒报道，有知情人士透露，特斯拉上周实现了创纪录的交付量，季度交付预期数目也创下新高。上周末，特斯拉CEO马斯克向他的团队致谢，感谢他们“在交付方面的出色工作”。虽然仍不清楚本季度的交付总量，但看起来特斯拉可能已经实现了马斯克的目标。华尔街目前预计交付量约为14万辆，高于几周前的12.3万辆。特斯拉预计将在本周末公布第三季度的交付数和生产数。
8、市场分析：原油库存下降叠加围绕刺激法案的乐观情绪 周三油价走高
周三油价有所走高，因市场对美国原油供应减少感到乐观，且有迹象显示美国国会和白宫将达成一项财政刺激协议。Tortoise投资组合经理Quinn Kiley表示，如果在整体产品上有所减少，但与此同时炼厂更加活跃，这对需求前景而言是个好兆头，美国刺激法案应会推动持续的消费。刺激法案取得进展有助于在需求前景黯淡之际注入一些乐观情绪，但道明证券全球商品策略主管Bart Melek称，对第二波疫情的担忧以及产量可能高于预期的不确定性仍令油价涨势受限。
9、央行调查：47.5%的银行家认为当前宏观经济“正常”
央行2020年第三季度银行家问卷调查报告显示，银行家宏观经济热度指数为25.6%，比上季上升12.6个百分点。其中，有47.5%的银行家认为当前宏观经济“正常”，比上季增加23.2个百分点；有50.6%的银行家认为“偏冷”，比上季减少24.3个百分点。对下季度，银行家宏观经济热度预期指数为34.9%，高于本季9.3个百分点。
10、伦敦金属交易所（LME）库存
伦敦金属交易所（LME）：LME铜库存增加29275吨，铝库存减少8025吨，锌库存减少2125吨，镍库存减少24吨，锡库存持平，铅库存增加1800吨。
11、上期所有色金属仓单日报
铜仓单日报9月30日上期所铜增加3298吨至56158吨
铝仓单日报9月30日上期所铝增加16261吨至106098吨
铅仓单日报9月30日上期所铅减少51吨至11800吨
锌仓单日报9月30日上期所锌减少125吨至16019吨
锡仓单日报9月30日上期所锡增加20吨至2826吨
镍仓单日报9月30日上期所镍减少279吨至26350吨
12、9月钢铁PMI为43.9%
从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，9月份为43.9%，较上月下降3.1个百分点。分项指数显示，市场需求不及预期，钢铁生产相应有所下降，原材料价格涨势明显放缓，钢市整体呈现旺季不旺格局。但企业对于后市预期仍有所期待，企业原材料采购和库存稳中有升。预计10月份，市场需求仍有上升空间，钢厂生产短期内有所回升，但四季度总产量或环比下降。
13、安阳钢铁拟将安阳部分焦炭产能转移到河南安钢周口钢铁
为贯彻落实国家、河南省供给侧改革的政策精神，积极响应国家产业政策和《河南省钢铁行业转型发展行动方案（2018-2020）》要求，安阳钢铁股份有限公司拟将安阳地区的部分焦炭产能转移到河南安钢周口钢铁有限责任公司。
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