前言

  中美关税战的持续升级，将中国造纸产业推入了前所未有的复杂变局。从原料供应、出口市场到关联产业，这场博弈不仅暴露了造纸行业的脆弱性，也倒逼出深层转型的契机。在极端贸易环境下，中国造纸行业不仅需要应对短期生存危机，更需在产业链重构中寻找战略突围路径。

  出口市场的结构性收

  中国对美纸张直接出口面临断崖式下跌。2024年，中国对美出口纸张及纸板总量约为27.4万t，其中卫生纸等系列生活用纸合计为18.2万t，占66.4%，文化用纸、包装用纸和特种纸合计占33.6 %。

  关税骤增后，输美纸张的到岸价将大幅提升，美国市场已经没有出口的可能。受影响较大的主要是生活用纸，但对于中国生活用纸1 250万t产量和1 120万t的消费量来说，这些出口量可以在国内消费增长中陆续消化。

  更值得关注的是包装用纸的间接出口损失，这些包装用纸作为中国对美商品出口配套的纸包装材料需求，预测年约900万~1 200万t，约为包装用纸产量的12%。若此部分产能短期内无法找到其他出口途径，只在国内消化，将导致包装用纸产能阶段性过剩，企业市场竞争加剧，经营压力增大。

  就目前形势而言，关税战的短期冲击不可避免，但长期的市场替代难度远超预期。尽管部分企业尝试开拓中东、欧盟等市场，但存在认证周期长、标准差异、绿色碳税等壁垒。更严峻的是，东南亚地区造纸产能的快速扩张，正在挤占中国传统外贸市场份额。虽然中国造纸企业开始重新审视出口依赖模式，部分转向高附加值产品研发，试图通过技术溢价抵消关税成本，但作为长期战略需要持之以恒才能见成效。

  原料供应危机与全球资源博弈

  美国针叶木浆对华供应呈现断崖式下跌。2024年，我国从美国进口纸浆140.54万t，其中木浆136.68万t，其中又以各类针叶木浆为主，合计为119.18万t。2025年1—2月，我国从美国进口的木浆量为19.65万t，比2024年同期暴跌32.75%。数据表明，在关税战之前，从美国进口木浆的数量就开始大幅下降。同时，加拿大、俄罗斯、北欧等针叶木浆同期对华出口呈现增长。市场最新消息，受关税战影响，美国供应商和中国客户暂停4月份进口木浆的谈判。

  受此影响，针叶木浆价格出现下跌，而阔叶木浆有所上涨，木浆现货市场价格波动幅度扩大。这种供应格局突变暴露出中国纸浆供应保障的核心问题：中国造纸业进口木浆依存度持续处于高位已经形成系统性风险;不同产地针叶木浆的纤维特性差异导致工艺适配成本增加;全球浆价联动机制使中国造纸企业成为成本转嫁终端。

  面对纸浆市场变局，短期需要应对聚焦供应链弹性建设，造纸行业可以加速拓展新兴浆源，海关数据显示俄浆进口同比增长。中长期则需要考虑自备浆的项目建设，缓解纸浆市场波动带来的影响，同时突破竹浆等非木浆纤维技术与应用，以期达到高端纸种性能要求。

  新兴产业的生存危机与转型阵痛

  纸浆模塑产业在此轮关税战中遭受重大冲击。根据中国海关数据统计，2024年纸浆模塑产品(代码48237000)出口量为25.38万t，其中向美国出口11.86万t，该行业对美出口依存度接近47%。税率飙升后，我国的纸浆模塑产品丧失成本优势，将失去美国这一最大出口市场。当前，纸浆模塑企业平均开工率不足，库存周转天数大幅增加，短期流动性危机凸显。

  面对这种极端贸易环境，纸浆模塑企业的生存策略需兼顾短期纾困与长期转型。短期内，纸浆模塑企业需要积极开拓欧洲、加拿大、中东等国家和地区的市场。同时，注重挖掘国内新兴市场需求，开发出适合更多场景的产品。中长期来看，纸浆模塑企业需要重构代工和出口的商业模式，通过品牌和技术主导纸浆模塑国际话语权。

  不惧关税高压的国家意志和行业底气

  虽然美国关税来势汹汹，但国家层面持续强化反制措施，中方加税至125%的决策彰显“以实力反胁迫”的战略定力。这种反制既为维护行业权益，更是捍卫多边贸易体系的必要之举。在国家意志下，相信中国将最终赢得这场关税战。

  当然，我国造纸行业自身也具备足够的抗压韧性。根据中国造纸协会数据，2024年我国纸及纸板产量13 625万t，同比增长5.09%;消费量13 634万t，增幅3.56%。在出口总量1 078万t中，对美出口占比仅12.1%，占全国纸及纸板总产量不足1%，国内市场完全具备消化能力。即便美国针叶木浆、溶解浆具有比较优势，也可以从其他国家进口同类产品，并通过技术升级实现替代原料的品质达标。

  国家治理与产业协同的应对框架

  此次关税战对我国纸浆及纸品贸易的冲击，本质上是产业链脆弱性的集中暴露，向造纸行业提出了令人深刻的警醒，未来需要做出积极的反应和应对。

  原料保障方面，需要加强主要产浆地区的战略合作，需要持续支持企业自建制浆生产线项目，平抑国际纸浆价格波动的风险。需要重新思考废纸进口禁令解除的可能性，缓解木浆进口过度依赖，以及国产废纸质量持续下降的问题。

  市场重塑方面，国家需要继续推动国内消费升级，政策支持纸浆模塑产品的场景应用。行业需要打破“原料在外”的脆弱性，以差异化应对同质化竞争。企业需要加快拓展新兴市场，重构国际产业格局。

  企业协同方面，需要加强产业链、供应链弹性，建立原料多元化供应体系，降低对单一市场的依赖。需要加强技术投入，加快纤维原料和高端纸品技术突破，推动产业升级，向价值链高端迈进。

  危机倒逼下的产业进化和核心命题

  此次关税博弈揭示了中国造纸业的深层矛盾：过度依赖外部市场与资源、技术创新滞后于规模扩张、规则话语权缺失导致被动应对。但危机也催生出造纸行业转型契机，造纸企业需要直面传统成本优势瓦解的风暴，倒逼加快供应链多元化、技术替代突破、规则主导权争夺的努力，以实现高质量发展跃迁。

  在动荡中重构竞争力，将成为中国造纸行业未来的核心命题。历史经验表明，极端外部压力往往加速产业成熟。我国造纸行业若能把握此次危机，突破原料依赖、重建市场格局、掌握规则话语权，或将在全球产业变局中实现质变。
来源：《造纸信息》中国造纸杂志社（周在峰）