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金属价格预测
铜：总体来说，10月国内需求明显转弱，通常需求偏弱年份淡季效应更明显，下游可能更倾向于逢低采购，预计11月以后去库节奏显著放缓，现货本身缺乏推动力。但原料端紧张加剧，随着长单谈判展开可能有一定的炒作，从中期看原料紧张也限制做空意愿。铜价涨跌都缺乏足够的空间和动力。
铝：周五，沪铝上涨。现货方面，A00铝锭现货价华东20780，持平；华南20650，涨30；中原20720，涨20（单位：元/吨）。市场成交较好。供应维持稳定，且未来新疆部分产能释放将再度带来增量，需求端将逐渐过渡至传统消费淡季，后续铝锭去库速度将有所放缓。
锌：1日早锌价区间偏弱运行，截止上午收盘沪锌主力合约下跌95元/吨，跌幅0.38%。锌价走势暂不明朗，下游谨慎观望为主，刚需消费有限。当月合约back扩大，抛压较大。1日现货跟盘维持下滑态势，对均价-15左右听闻成交。
铅：1日早铅价区间上涨，截止午间收盘沪铅主力合约上涨100元/吨，涨幅0.6%。铅价区间上涨，下游刚需采购，1日现货市场成交一般，升水跟盘小幅下调。
锡：沪期锡早盘震荡走升，近远月基差贴水小幅扩张；第二交易时段盘面高位震荡。期价回升，炼厂继续持价，成交平平。现市来看本周价格来回震荡，用家保持逢低刚需补货，总体市况表现尚可，贸易商维持出货，一些人反馈订单稳定；不后半周价格相对持坚，压制部分采购热情，观望小幅增多。
镍：尽管中国制造业数据增长带来支持，但是市场心态依然谨慎，观望气氛占据上风，焦急等待美国重大事件落地，并关注下周中国关键政策会议可能出台的刺激措施，镍价跌势为继。
钢坯：1日唐山钢坯直发成交弱偏弱，仓储现货价格报3190-3210元/吨含税出库，下游成品材价格部分下跌10-30元/吨，整体成交不佳。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3160。（单位：元/吨）
焦炭：1日港口焦炭现货市场暂稳运行。两港贸易集港较差，港口库存稳中有降。日照港63减1，青岛港63平，两港总库存126较上周减1。现港口各品种焦炭价格如下： 贸易现汇出库： 准一级焦现货1790元/吨，一级焦现货1890元/吨，焦粒现货1520元/吨，焦末现货1050元/吨。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.1300，较上一交易日夜盘收盘跌124点。成交量325.08亿美元。
周五（11月1日）纽约尾盘，CME比特币期货BTC主力合约报69620.00美元，较周四纽约尾盘跌1.20%，北京时间22:30（美国非农就业报告发布后）曾刷新日高，本周累涨1.36%，10月29日曾刷新期内高位至74485.00美元。最近七个自然日累计上涨大约3.4%，暂报69000美元，10月26-29日震荡上行，最高涨至73563.59美元，随后回吐涨幅。CME以太币期货DCR主力合约报2538.00美元，较周四涨0.46%，非农就业报告发布后也曾刷新日高，本周累涨1.64%，10月30日也曾刷新日内高位至2752.00美元。
周五（11月1日）纽约尾盘，ICE美元指数上涨0.33%，报104.317点，北京时间20:30发布美国非农就业报告后跳水、刷新10月21日以来低点至103.679点，随后收复失地并逐步走高，本周累涨0.06%。彭博美元指数涨0.40%，报1263.87点，20:40也刷新日低至1256.11点，随后反弹，本周累涨0.19%。美元兑日元涨0.62%，报152.98日元，本周累涨0.43%。
周五（11月1日）纽约尾盘，现货黄金跌0.27%，报2736.53美元/盎司，北京时间21:15（美国非农就业报告发布后、美股开盘前）曾刷新日高至2744.06美元，本周累跌0.40%，10月31日曾涨至2790.10美元创历史新高。现货白银跌0.53%，报32.4895美元/盎司，本周累跌3.54%，10月29日涨至34.5475美元逼近2012年10月顶部35.3650美元。COMEX黄金期货跌0.16%，报2744.90美元/盎司，本周累跌0.36%，10月30日曾涨至2801.80美元创历史新高。COMEX白银期货跌0.81%，报32.535美元/盎司，本周累跌3.93%，10月29日曾涨至34.725美元。COMEX铜期货跌0.44%，报4.3450美元/磅，本周累跌0.50%。
周五（11月1日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨9.32个基点，报4.3776%，逼近7月3日顶部4.4415%，北京时间20:30发布美国非农就业报告后从4.32%附近跳水，快速刷新日低至4.2205%，随后反弹，本周累计上涨13.56个基点。两年期美债收益率上涨3.93个基点，报4.2095%，20:22（距离非农报告出炉不到10分钟）涨至4.2116%，数据发布后从这一水平附近跳水，20:39刷新日低至4.0628%，之后逐步反弹，本周累涨10.29个基点。
周五（11月1日）欧市尾盘，英国10年期国债收益率下跌0.1个基点，报4.445%，北京时间20:30发布美国非农就业报告后，一度刷新日低至4.381%，本周累计上涨21.2个基点。两年期英债收益率跌0.7个基点，报4.430%，21:01刷新日低至4.358%，本周累涨26.5个基点。30年期英债收益率涨1.9个基点，50年期英债收益率涨1.9个基点。2/10年期英债收益率利差涨0.673个基点，报+1.098个基点，本周累跌5.545个基点。
周五（11月1日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率上涨1.6个基点，报2.405%，本周累计上涨11.4个基点，期内交投于2.252%-2.448%区间。两年期德债收益率跌3.1个基点，报2.247%，本周累涨13.3个基点，期内交投于2.066%-2.359%区间；30年期德债收益率涨3.5个基点，报2.631%。2/10年期德债收益率利差涨5.033个基点，报+15.531个基点，本周累跌1.786个基点。
WTI 12月原油期货收涨0.23美元，涨幅超过0.33%，报69.49美元/桶。
截至2:30收盘，沪金主力合约收跌0.14%，报628元/克，沪银主力合约收跌0.88%，报7923元/千克，SC原油主力合约收跌0.21%，报526元/桶。
LME期铜收涨64美元，报9570美元/吨。LME期铝收跌18美元，报2600美元/吨。LME期锌收涨40美元，报3070美元/吨。LME期铅收涨34美元，报2054美元/吨。LME期镍收涨226美元，报15944美元/吨。LME期锡收涨511美元，报31724美元/吨。LME期钴收平，报24300美元/吨。
国际铜夜盘收涨0.44%，沪铜收涨0.38%，沪铝收跌0.40%，沪锌收平，沪铅收涨0.42%，沪镍收涨1.04%，沪锡收涨1.92%。氧化铝夜盘收跌0.18%。不锈钢夜盘收涨0.37%。
烧碱和玻璃夜盘收跌超4%，纯碱跌超3%，合成橡胶和焦煤跌超2%，焦炭跌超1%，铁矿石跌超0.8%。
宏观与行业要闻
1、中信保诚基金顾凡丁：美国大选引发市场波动，回归基本面后美股和大宗商品关注度或将上升
近期美国经济数据依然表现出“软着陆”特征，但就业边际降温、制造业表现乏力，或表明经济仍未准备好进入新一轮扩张。而通胀回落阻力增大，也或令市场产生再通胀担忧。而随着美国大选临近，市场围绕大选结果的博弈明显升温，资产波动加大且淡化基本面的变化，造成各大类资产处于无序状态。 谈及后市，中信保诚全球商品主题基金经理顾凡丁认为，美国大选期间，选情仍将主导市场情绪，大类资产或仍将处于无序状态。随着大选结束，待围绕选举事件的博弈了结离场，市场或将重新回到经济周期和基本面的框架中来。顾凡丁维持对于美国经济软着陆后由复苏到过热的大致路径判断，美股和大宗商品等风险资产震荡整理后市场关注度或将提升；黄金则更多受到国际格局、地缘政治等更长期因素影响，或具备长期配置价值。
2、非农增幅令人大跌眼镜，金价借机进一步反弹
金价周五上涨，从前一交易日的获利了结中反弹，因数据显示美国10月就业增长大幅放缓后美元走弱。当前，现货黄金上涨约0.6%，至2760美元/盎司附近。InProved贵金属交易员Hugo Pascal表示：“尽管周四出现了回调，但金价仍处于强劲上涨趋势，几个积极因素将推动金价进一步上涨。”此前由于投资者对11月5日美国总统大选的担忧，10月份金价上涨了4%。美国上月的就业增长受到飓风和航空工厂工人罢工的影响。然而，失业率保持稳定，经济学家预计，美联储下周将排除杂音，降息25个基点。花旗预计，未来六个月金价有望触及每盎司3,000美元，因美国就业市场恶化，且实物支持的黄金ETF需求强劲。与此同时，高企的金价继续影响着亚洲主要地区的实物需求。金价今年迄今已上涨33%，有望创下1979年以来的最大年度涨幅。
3、美国银行：如果特朗普获胜引发股市反弹，建议抛售股票
美国银行分析师Michael Hartnett表示，如果特朗普的胜选引发股市反弹，投资者应考虑出售美国股票。这与本周早些时候花旗集团的观点相呼应。如果特朗普获胜，并在参议院和众议院获得共和党多数席位，可能会导致减税和移民控制。这将推动通胀和利率上升，使股票面临风险。华尔街最大的两家银行的观点，与普遍认为特朗普获胜将提振美国股市的观点相冲突，因为特朗普提出的降低公司税的建议将有利于公司盈利。Hartnett将这种观点称为“反向挑战”，他还建议在哈里斯获胜后逢低买入，因为这将维持科技股继续上涨的现状。科技股一直是今年美国股市飙升的主要推动力。
4、德商银行：欧元的强势迟早会结束
德国商业银行外汇和大宗商品研究主管乌尔里希·勒赫特曼指出，自10月24日欧元区PMI公布以来，欧元是迄今为止表现最好的货币，但另一方面，欧元又是对G10汇率波动贡献最小的货币。当一种货币涨幅很大但波动很小时代表什么？它不可能向相反的方向大幅波动。在一个合理有效的市场中，这并不是一种永久性的状况，而是一种迹象，表明市场正在进行重大的重新评估，并在寻找新的欧元汇率均衡水准。尽管我很乐见欧元的强势，但我不得不承认，这一阶段不应永远持续下去。在某个时候欧元的重估将会完成。在这个时候加入欧元特异性走强的行列是非常大胆的。
5、日本首相石破茂召开经济与财政顾问会议
日本首相石破茂召开了第13次经济与财政顾问会议，会议讨论了新内阁的关键问题和宏观经济管理，重点关注货币政策和通货膨胀。日本首相石破茂强调顾问会议在整体经济和财政管理中的中心指挥作用。 他指出，日本有机会从削减成本的经济转型为高附加值经济，企业利润创下纪录，国内投资增加，并且是33年来首次实现工资增长。首相表示，振兴地区发展对经济增长至关重要，并强调要围绕地方资源创造新价值。他还概述了帮助受高物价影响者的措施，同时为经济从需求短缺转向供给约束做准备。下一次顾问会议将举行特别会议，邀请关于工资的专家讨论确保工资增长超过通货膨胀的方案。
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