广发期货：新能源发展对西北地区铁合金行业的影响分析

行业与绿电发展相辅相成、互相促进

铁合金行业是高耗能行业，电力占其生产成本的比例较高，电价政策变动对铁合金价格、行业格局演变等多方面影响显著。西北地区既是铁合金主产区，也是我国新能源装机容量最大的区域，其能源结构和电价政策的调整将直接影响铁合金行业的发展。随着西北地区新能源装机容量的不断增加，绿电对铁合金的影响也更加显著。本文梳理了西北地区能源结构、绿电发展现状等，致力于在节能降碳的背景下，探寻未来铁合金行业发展趋势和方向，分析绿电消纳比例提升对铁合金行业的影响。

探寻“双碳”背景下铁合金行业发展契机

铁合金行业是高耗能行业，电力占其生产成本的比例较高，因此电价政策变动对铁合金价格、行业格局演变等影响显著。在新一轮产业革命的大背景下，我国顺应能源革命浪潮向低碳化和清洁化转型，提出了“碳达峰、碳中和”的总纲领。2021年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，要求“十四五”期间，到2025年，非化石能源消费比重达到20%，单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%。“十五五”期间，到2030年，非化石能源消费比重达到25%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，顺利实现2030年前碳达峰目标。在“双碳”政策下，我国能源结构正发生显著变化，而电价政策的变动往往与能源结构的转型密切相关。可以预见的是，在能源结构巨变的背景下，铁合金成本、生产模式等也将发生巨变。

西北地区既是铁合金主产区，也是我国新能源装机容量最大的区域，其能源结构和电价政策的调整将直接影响铁合金行业的发展。随着西北地区新能源装机容量的不断增加，绿电对铁合金的影响也更加显著。目前，临近“十四五”尾声，2025年节能降碳目标的完成时间十分紧迫。今年以来，受政策的影响，铁合金价格波动明显加剧，因此，结合“双碳”背景下西北地区能源发展现状，探寻铁合金行业未来的发展趋势和方向，分析绿电消纳比例提升对铁合金行业的影响，显得十分关键。

在当前“双碳”政策的推动下，我国将从能耗双控向碳排放双控转变。铁合金作为高载能行业，势必受到较大的影响。首先，碳排放双控打破了铁合金行业以往对化石能源消费总量与强度的约束，促使行业低碳转型；其次，绿电消纳比例的提升或使得主产区电价政策发生调整，铁合金生产成本也将有所变化。最后，绿电消纳比例的提升将倒逼企业进行生产技术整改，加速落后产能的出清，刺激行业向低碳、清洁化转变。在绿电发展为铁合金行业带来迭代更新机会的同时，铁合金行业也“反哺”新能源发展，拉动西北地区绿电消纳。

对不同类型的铁合金企业来说，参与绿电消纳的形式各有不同，大致可以分为三种情况：第一种是铁合金行业的新增产能，可以通过配建一定比例的新能源规模，提高绿电占比；第二种是存量铁合金项目，可以通过与电网企业协商，参照市场化新能源实施细节配建新能源；第三种是进行绿电交易，通过购买绿电或绿证的方式提高绿电消纳占比。

西北地区绿电发展对铁合金行业的影响

现阶段，西北地区正通过政策鼓励铁合金企业提高绿电消纳比例，规划绿色铁合金项目。2022年内蒙古发布《关于推动全区风电光伏新能源产业高质量发展的意见》，2023年又发布《内蒙古自治区促进铁合金产业高质量发展政策措施》，并特别针对丰镇新增铁合金产能编制绿电供应方案。具体来看，2024年内蒙古自治区能源局批复乌兰察布丰镇市铁合金绿色供电项目、兴和县铁合金绿色供电项目等。从规划来看，丰镇市项目年用电量约112亿千瓦时，配置市场化并网新能源320万千瓦，其中风电213万千瓦、光伏107万千瓦；兴和县绿色供电项目新增铁合金年产能约87.2万吨，年用电量约43.7亿千瓦时，配置市场化并网新能源115万千瓦，其中风电77万千瓦、光伏38万千瓦，配建电化学储能17.25万千瓦（新能源规模的15%）/4小时。以上两个项目共计配置市场化并网新能源435万千瓦，是全国第一个高比例、大规模绿能替代项目，对铁合金行业绿电消纳有着重要的战略意义。

从现实情况来看，铁合金产业与绿电的结合已成为必然趋势，但这其中却存在着多方面的问题，对行业未来发展产生深远影响，具体如下：

硬性设施与电力辅助市场配套不完善

铁合金作为高耗能行业，政府对绿电的消纳始终是鼓励的态度，但西北新能源电力在消纳的过程中却存在供电韧性不足、储能不足以及铁合金上下游协力复杂等多方面的问题。

绿电对于铁合金企业生产的连续性有较大挑战。新能源具有波动性、间歇性、随机性等特征，我国铁合金北方主产区新能源以风电、光伏为主，冬季面临暴风雪、严寒等极端天气，冬季煤电实际调峰能力受到制约。由于西北采暖季较长必须优先保障供暖需求，因此新能源供电面临韧性不足的问题。基于此，对电力辅助市场配套设施提出了更高要求，例如调峰、备用等辅助服务。针对绿电的不稳定性，乌兰察布市提出“项目建在当地、电量用在当地、红利留在当地”的建议，并在丰镇规划的铁合金绿电项目大规模使用直流炉。直流炉可以解决新能源的不稳定问题，提高负荷调节能力和电转化效率。数据显示，使用直流炉生产1吨铁合金可以节省300~400度电。此外，部分铁合金企业拥有自备电厂，但西北地区自备电厂参与电力系统调峰的机制尚未完善，调峰能力相对受限。综合来看，绿电消纳的提升对铁合金行业的生产模式提出新挑战，增加了产业链上下游协同建设的难度。

绿电对生产及生产工艺的要求与考验

我国铁合金企业具有分散、数量多、规模不一、技术分化等特征，例如锰系合金头部企业市场份额占比仅为4%。在绿电使用比例提升的过程中，铁合金企业统一化的技术创新和进步实施难度较大。

然而，铁合金企业可以通过技术提升与改善能源的利用效率。一是冶炼炉大型化发展及矿热炉密闭技改。根据最新研究数据，小型炉生产1吨硅铁的电耗大约为8500kwh，而大型炉可下降至8000kwh左右，炉型大型化可以显著降低企业电耗，提高能源使用效率。二是推进能效值标杆化改造。企业通过提升余热利用效率和能源循环使用，建设余热汽轮机实现预热发电机，形成资源循环，降低企业用电成本；加装尾气收集装置、降低一氧化碳排放量同样可以达到提高能效的目的。三是针对污染排放进行严格管控，例如建设钢构封闭式料棚、在线监测系统、脱硫脱硝设施等。四是原料优化。铁合金的生产中需要碳元素作为还原剂，增加了污染源，因此，可通过兰炭提纯处理、电极糊布袋除尘后使用、自制电极糊等方法充分利用原料。五是电力设施优化，扩充变电站容量，提升使用利用率，降低合金单吨生产电价等。此外，还可以通过技术提高生产效率、智能化改造等，例如监测能源消耗、自动配料系统等，向智能化转型。

绿电对企业成本的影响有待考究

目前，由于新能源发电波动性、间歇性以及随机性等特征，限制了其在中长期市场中的交易规模，使得新能源发电低边际成本的优势难以发挥。同时，新能源发电的利用率相对较低，调节需求周期更长，导致绿电费用相较传统的火电并无明显优势。因此对铁合金生产企业来说，从效益及性价比的角度推行绿电，仍需要市场继续完善和试点。

新增产能明确绿电消纳比例的要求

铁合金新增产能均为优质、清洁化产能，且对新能源消纳比例有明确的要求。根据产区相关规定，原则上，后续上马的铁合金新增产能新能源消纳比例最低为30%。

2023年8月，内蒙古印发《促进铁合金产业高质量发展政策措施的通知》，明确逐步提高铁合金企业绿电消纳比例，绿电使用比例达到60%以上且能效达到标杆水平的新建铁合金项目，可不进行产能置换。据乌兰察布市发展改革委数据显示，预计“十五五”期间，将在丰镇市、察右前旗等地区陆续新建、扩建铁合金类项目，计划新增产能超1000万吨，新能源总装机将近1000万千瓦，现已批复超400万千瓦。

落后及限制类产能的淘汰将进一步加快

在节能降碳的大背景下，铁合金行业落后产能淘汰的步伐将继续加快。从国家层面政策指导来看，落后及限制类产能的淘汰不再简单以规模为标准，而是转向能耗、质量、技术等方面综合评估。从产区层面来看，以内蒙古、宁夏为主的铁合金聚集地对铁合金新增、置换产能审核趋严，并加快了落后产能淘汰的步伐，例如乌兰察布对合金落后产能淘汰、矿热炉密闭技改等均存在政策实施。2024年内蒙古自治区落实“五大任务”中，强调推动全区产业结构优化调整，要求全区铁合金、电石、焦炭、石墨电极限制类产能全部关停退出。可以预见，“十四五”尾声期间，铁合金落后及限制类产能的淘汰将进一步加快。

总结与展望

综合来看，西北地区铁合金行业与绿电发展相辅相成、互相促进。随着西北地区新能源装机容量的高速增长，绿电发展加速，但依旧存在电量利用率偏低、弃风弃光率高、新能源消纳不足等问题，铁合金作为高载能行业为新能源消纳打开了新局面。目前内蒙古等地也在进行铁合金工业园区绿电项目，为铁合金行业与绿电的协同发展做出指引。另外，铁合金行业也可以通过提高绿电消纳比例适度降低企业的用电成本。

在碳排放双控、新能源高速发展的情况下，尽管绿电与铁合金行业协同发展是大势所趋，政策也鼓励相关行业融合发展，但在实际实施的过程中，仍存在硬性设施与电力辅助市场配套的缺乏、生产企业技改难度大等多方面问题。此外，绿电也将加速铁合金落后产能的出清，并对新增产能提出了严格的绿电消纳要求。

短期来看，基于“双碳”政策将倒逼铁合金行业技术改造、降低能耗、清洁化生产，但铁合金仍是产能过剩的行业，尽管绿电降低了冶炼成本，也使得产地间成本差异缩小。因此，铁合金企业因绿电消纳比例提升所产生的影响多是短期的影响，长期来看，控本能力、资源和技术优势才是铁合金行业的核心竞争力。（作者单位：广发期货）

 来源：期货日报 

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