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金属价格预测
铜：周三铜价尾盘收跌，再次失守均线组合。23日现铜76620元，平水铜仍贴水80元。外围市场关注联储降息节奏与美国选情。IMF预计2024年全球经济增长预期保持不变在3.2%，2025年预测值下调0.1%、暂时与今年持平。预计铜价继续震荡，前期2411合约卖出看涨期权持有到期。
铝：23日沪铝窄幅震荡。近期国内运行产能缓慢抬升，消费表现较好但环比未见继续走强，深度去库难度较大。电解铝供需矛盾有限，主要由宏观情绪和成本上移驱动，短期延续两万上方高位震荡并测试21000元阻力。
锌：下游对高价接受度不足，现货成交偏弱，沪锌偏弱运行，传统旺季临近尾声，财政刺激暂未有超预期表现，沪锌短期回调压力有所增加。四季度冬储需求下，矿端紧张格局难以根本缓解，TC低位依旧提供下方支撑，沪锌以上方有顶的偏弱震荡看待，继续跟踪宏观动态。
铅：沪铅成交量震荡收窄，沉淀资金12亿波动不大，资金交投兴致不高。原料约束有所缓解，铅锭供应预增，精废价差25元/吨，SMM1#铅对盘面实时贴水255元/吨高位。下游逢低接货好转，但对高价铅接受度差，且倾向采购低价再生铅，沪铅反弹承压。废电瓶跟跌不足，再生铅成本提供下方支撑，不支持沪铅深跌，沪铅震荡筑底看待，静待新一轮矛盾出现后再做方向性判断，考虑卖出虚值2档看跌期权。
锡：沪锡震荡收阳，23日现锡25.45万，对交割月依然升水。目前内外锡价在MA40周均线获得支撑。佤邦对锡行业复产暂无明确消息，缅甸北部局部地区战事紧张。
镍：沪镍走弱，市场交投活跃。现货供应维持充裕状态，金川升水1650元，俄镍贴200元，电积镍贴150元，镍生铁报价反弹至1038元每镍点，但由于10月印尼RKAB配额出现批复新进展，印尼内贸红土镍矿年内供应出现一定的宽松预期的趋势。因此目前从市场采购意向来看，对于下月采买印尼内贸红土镍矿升水存在明显下滑的意向，预计升水的意向下滑幅度或将在1.5美金/湿吨至2美金/湿吨。
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.1325，较上一交易日夜盘收盘跌85点。成交量447.61亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.1358元，较周二纽约尾盘跌1点，盘中整体交投于7.1335-7.1467元区间。
周三（10月23）纽约尾盘，CME比特币期货BTC主力合约报66620.00美元，较周二纽约尾盘跌1.29%，北京时间02:17曾刷新日低至65210.00美元。CME以太币期货DCR主力合约报2511.00美元，较周二跌4.78%，02:04曾刷新日低至2443.00美元。
周三（10月23）纽约尾盘，ICE美元指数上涨0.32%，报104.407点，日内交投区间为104.090-104.570点，全天“高开”高走。彭博美元指数涨0.20%，报1260.39点，日内交投区间为1257.41-1263.41点。美元兑日元上涨1.07%，报152.69日元，日内交投区间为151.03-153.19日元。
周三（10月23）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨3.80个基点，报4.2456%，盘中交投于4.2076%-2.2556%区间。两年期美债收益率涨4.55个基点，报4.0779%，盘中交投于4.0345%-4.0865%区间，全天呈现出“高开”高走状态。20年期美债收益率涨3.40个基点，30年期美债收益率涨1.98个基点。三年期美债收益率涨5.36个基点，五年期美债收益率涨5.03个基点，七年期美债收益率涨4.54个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨3.398个基点，报-40.024个基点。02/10年期美债收益率利差跌0.726个基点，报+16.342个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨5.39个基点，报1.9235%。
周三（10月23）欧市尾盘，英国10年期国债收益率上涨3.4个基点，报4.200%，北京时间22:32曾涨至4.227%刷新日高。两年期英债收益率涨2.3个基点，报4.094%。30年期英债收益率涨2.3个基点，50年期英债收益率涨2.2个基点。2/10年期英债收益率利差涨1.094个基点，报+10.470个基点。
周三（10月23）欧市尾盘，德国10年期国债收益率跌1.4个基点，报2.304%，北京时间22:26曾刷新日高至2.331%。两年期德债收益率下跌7.5个基点，报2.103%，盘中交投于2.136%-2.092%区间；30年期德债收益率跌0.2个基点，报2.625%，22:26也曾涨至2.661%。2/10年期德债收益率利差涨6.135个基点，报+19.999个基点，22:09曾涨至+22.040个基点，继续逼近2022年11月3日顶部+26.466个基点和当年5月9日顶部+89.051个基点。
WTI 12月原油期货收跌0.97美元，跌幅1.35%，报70.77美元/桶。NYMEX 11月天然气期货收报2.3420美元/百万英热单位。NYMEX 11月汽油期货收报2.0414美元/加仑，NYMEX 11月取暖油期货收报2.2216美元/加仑。
上期所原油期货2412合约夜盘收跌0.46%，报540.70元人民币/桶。沪金夜盘收跌1.33%，沪银收跌3.23%。
国际铜夜盘收跌0.66%，沪铜收跌0.56%，沪铝收涨0.02%，沪锌收涨0.26%，沪铅收跌0.15%，沪镍收跌0.32%，沪锡收涨0.13%。氧化铝夜盘收涨0.81%。不锈钢夜盘收跌0.37%。
LME期铜收跌62美元，报9522美元/吨。LME期铝收涨36美元，报2670美元/吨。LME期锌收涨6美元，报3144美元/吨。LME期铅收跌6美元，报2063美元/吨。LME期镍收跌8美元，报16308美元/吨。LME期锡收跌1美元，报30906美元/吨。LME期钴收平，报24300美元/吨。
国内期货夜盘收盘跌多涨少。烧碱、丁二烯橡胶、20号胶跌超2%，纸浆、橡胶、焦炭、苯乙烯跌超1%；涨幅方面，玻璃涨超3%，玉米、淀粉涨超1%。
宏观与行业要闻
1、加拿大央行降息50个基点 暗示后疫情时代的高通胀已结束
以行长Tiff Macklem为首的决策者周三将基准隔夜利率下调50个基点至3.75%，这是2020年3月新冠疫情初期以来的最大降息幅度。 此次大幅降息符合市场和接受彭博调查的经济学家的预期，目的是提振经济增长并使通胀率保持在接近2%的目标水平。9月份加拿大整体通胀放缓至1.6%，价格压力不再像之前那么广泛，并且通胀预期现在也趋向于接近正常水平。加拿大央行的最新预测是决策者将实现所谓的软着陆，今年预计仅增长1.2%的GDP明年将加快至略高于2%，而通胀率料将保持在1%-3%目标区间的中点附近。
2、德商银行：加元因加央行鸽派前景跌势不止
在稍后加拿大央行宣布利率决定前，加元下跌。德国商业银行分析师菲斯特在一份报告中说，有很多迹象表明，加拿大央行将加快降息步伐，下调50个基点。加拿大央行行长麦克莱姆最近暗示，更大幅度的降息可能是合适的，他说，通胀已经显著下降。因此，更大幅度的降息不会让人感到意外。他表示，更有趣的是进一步降息的前景。他说，如果加拿大央行明确表示可能再次降息50个基点，加元可能会进一步下跌。
3、知名投行高盛，下调了印度股市的评级
周二，由于印度经济增长放缓削弱了企业盈利前景，高盛策略性地将印度股市评级从“超配”下调至“中性”，这一变化反映了高盛对印度股市未来表现的重新评估。而在去年年底，高盛将印度股市评级上调至增持，当时的理由是尽管全球宏观经济逆风，但两年来盈利仍在增长。包括Sunil Koul在内的高盛策略师在最新报告中写道：“尽管我们认为印度的结构性积极因素仍然存在，但印度许多地区的经济增长正在周期性放缓。”他们补充道，盈利信心恶化、每股收益下调步伐加快，以及9月季报季业绩开局疲软，都表明对盈利的影响。高盛策略师指出，高估值和不那么有利的背景可能会限制近期股市的上行空间。这种谨慎的立场突显出，在消费者支出疲软和大宗商品价格上涨的情况下，人们对公司盈利可持续性的担忧日益加剧。印度股市此前的创纪录的反弹已经显示出疲劳的迹象，印度Nifty50指数在10月份下跌了5%以上，有望成为四年多来最糟糕的一个月。
4、荷兰国际前瞻加央行决议：倾向降息25个基点，对加元冲击不大
荷兰国际倾向于加拿大央行将降息25个基点。该行表示，加拿大9月核心通胀率没有进一步放缓，劳动力市场最近表现强劲，失业率逐步走低。此外，央行《商业展望》报告称第三季度未来销售预期有所回升，经济增长形势也出现了一些初步改善的迹象。预计降息25个基点的另一个原因是，近期美联储利率预期出现鹰派重新定价，一些FOMC委员目前对年底前连续降息表示怀疑。在外汇方面，荷兰国际认为加元的风险平衡偏向上行。降息可能会对加元造成冲击，但央行行长麦克勒姆可能并不想支持连续降息50个基点的预期，而且加拿大的利率曲线也没有更多的下行空间。由于加元受特朗普相关风险的影响较小，荷兰国际继续预期在美国大选期间加元相对于其他商品货币的表现会更好。
5、IMF：金融领域存在杠杆期限不匹配现象，经济不确定性将加剧金融不稳定
国际货币基金组织（IMF）发布最新一期《全球金融稳定报告》。国际货币基金组织IMF财务顾问兼货币与资本市场部主任托比亚斯·阿德里安（Tobias Adrian）在回答提问时表示，杠杆和期限不匹配现象普遍存在于金融市场的不同板块之中。虽然其中一些受到金融审慎监管的约束，但并不是所有机构都会受到约束。因此，一旦经济不确定性突然爆发，一些机构就可能会被迫解除所持头寸，这包括在固定收益市场或者股票市场的杠杆交易。
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