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金属价格预测
铜：周四沪铜震荡收阴在7.7万下方，10日现铜报77385元，上海铜贴水继续缩至30元，周内SMM铜社库继续流入4700吨至20.36万吨，市场谨慎关注高铜价下的国内消费表现。隔夜联储会议纪要显示官员们对首次降息50个基点分岐大，等待美国CPI指标。继续持有执行价7.9/8万2411合约卖出看涨期权。
铝：10日沪铝低开后反弹，华东中原华南现货贴水40元、90元、160元，铝锭铝棒社库较节后首日分别下降0.7万吨和0.3万吨。铝消费表现较好，不过国内有产能投复产，云南减产概率低，年内大概率去库但深度有限。金融市场情绪波动大，产业继续向上驱动不强，沪铝或维持两万上方震荡。
锌：周内进口锌锭大量到货，叠加下游畏高慎采，SMM锌社库较周一增加1.39万吨至11.31万吨。央行释放超预期的货币宽松政策短时刺激市场信心，但消费表现和预期仍是影响中长期走势的关键，短期市场略显利多出尽，宏观情绪回落，叠加节后短期供大于求，沪锌仍面临一定回调压力。地产超预期疲弱背景下，财政政策能否超预期至关重要，静待10月12日国新办关键会议，沪锌下方暂看2.42万元/吨。
铅：周四SMM1#铅对近月盘面实时贴水仍高达180元/吨，持货商交仓持续，SMM铅社库较周一增加1.46万吨至6.01万吨，累库节奏大于往年同期。前期检修原生铅炼厂复产和新产能投产加大了供应端压力，10月中旬安徽地区环保检查，废电瓶价格仍居高不下，再生铅企业亏损扩大，重点跟踪再生铅炼厂生产动态。精废价差收窄至25元/吨，暂看沪铅能否在1.62-1.63万元/吨区间止跌。
锡：沪锡日内震荡收阳在26.45万，隔夜LME0-3月贴水迅速扩至174美元。9月市场预计原料进口量低，但高度关注佤邦政策。预计国内社库将成锡价重要指引，沪锡少量多单暂依26万持有。
镍：沪镍低开后窄幅波动，市场交投平平。金川现货升水1400元，俄镍和电积镍均贴300元左右。镍铁库存再度下降，9月末报库存2.2万吨降千吨左右，高镍生铁报价再度上抬至995元每镍点，纯镍库存增加至3.2万吨，不锈钢库存持续处于高位，最新报至97万吨。
钢坯：10日唐山钢坯直发成交一般偏弱，仓储现货报3270-3280元/吨含税出库，下游成品材价格稳中下跌20-30元/吨，降后成交仍弱。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3230。（单位：元/吨）
焦炭：10日港口焦炭现货市场暂稳运行。两港贸易集港情况一般，港口库存暂稳运行。日照港69平，青岛港62稳，两港总库存131较上周减2。现港口各品种焦炭价格如下： 贸易现汇出库： 准一级焦现货1880元/吨，一级焦现货1980元/吨，焦粒现货1540元/吨，焦末现货1050元/吨。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.0768，较上一交易日夜盘收盘涨32点。成交量446.02亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.0829元，较周三纽约尾盘涨98点，盘中整体交投于7.0955-7.0683元区间。
周四（10月10日）纽约尾盘，ICE美元指数涨跌0.06%，报102.862点，日内交投区间为102.720-103.178点。彭博美元指数跌0.05%，报1243.84点，日内交投区间为1242.07-1246.87点。美元兑日元跌0.49%，报148.57日元，日内交投区间为149.55-148.30日元。欧元兑美元跌0.02%，英镑兑美元跌0.%9，美元兑瑞郎跌0.53%。商品货币对中，澳元兑美元涨0.33%，纽元兑美元涨0.49%，美元兑加元涨0.22%。
德国DAX30指数10月10日（周四）收盘下跌48.37点，跌幅0.25%，报19209.35点； 英国富时100指数10月10日（周四）收盘下跌5.06点，跌幅0.06%，报8238.68点； 法国CAC40指数10月10日（周四）收盘下跌18.50点，跌幅0.24%，报7541.59点； 欧洲斯托克50指数10月10日（周四）收盘下跌12.02点，跌幅0.24%，报4970.55点； 西班牙IBEX35指数10月10日（周四）收盘下跌83.80点，跌幅0.71%，报11657.70点； 意大利富时MIB指数10月10日（周四）收盘上涨144.97点，涨幅0.43%，报34078.00点。
周四（10月10日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率下跌0.1个基点，报2.256%，盘中交投于2.252%-2.287%区间。两年期德债收益率跌2.7个基点，报2.233%，盘中交投于2.228%-2.315%区间。2/10年期德债收益率利差涨2.578个基点，报+2.162个基点。
上海黄金交易所黄金T+D 10月10日（周四）晚盘收盘上涨0.74%报592.43元/克；上海黄金交易所白银T+D 10月10日（周四）晚盘收盘上涨1.97%报7651.0元/千克。
截至2:30收盘，沪金主力合约收涨0.84%，报594元/克，沪银主力合约收涨2.26%，报7683元/千克，SC原油主力合约收涨4.19%，报576元/桶。
LME金属期货收盘普涨，三个月期锌收盘价上涨66美元，报每吨3086美元；三个月期锡收盘价上涨332美元，报每吨32817美元；三个月期铅收盘价上涨4美元，报每吨2066美元；三个月期镍收盘价上涨170美元，报每吨17541美元；三个月期铜收盘价上涨48美元，报每吨9723美元；三个月期铝收盘价上涨45美元，报每吨2586美元。
截至23:00收盘，国内期货主力合约有涨有跌。燃料油涨超4%，低硫燃料油（LU）涨超3%，焦煤、纸浆涨超2%。跌幅方面，橡胶跌超3%，20号胶（NR）跌超2%，丁二烯橡胶、菜粕跌超1%。
宏观与行业要闻
1、分析师：美国PCE通胀预期将支持美联储继续降息25个基点
分析师保罗·阿什沃斯在一份报告中说，考虑到今天的CPI报告，9月份的核心PCE通胀指标可能会从8月份的0.1%加速到0.2%，但年化率“只会略高于美联储2%目标”。PCE数据要到月底才会公布，除此之外，明天的PPI报告将有助于调整预期。阿什沃斯说，如果他的预测是正确的，通胀（回落）的速度“将支持美联储下月初更为谨慎地降息25个基点”。
2、通胀最佳回落期已成往事，美联储也无法再激进
纽约斯巴达资本证券公司首席市场经济学家彼得•卡迪罗：通胀数字比我们期待的要热，也许通胀回落进程正在停滞，我们不应该期望在未来两三个月内看到通货膨胀率下降。核心通胀年率是在上升的，这令人失望。这不是可怕的消息，但肯定不是好消息，它只是表明，未来几个月，通胀的最佳回落期可能已经过去了。这也表明，美联储不会像之前想象的那样激进，从现在到年底，美联储可能只会降息一次，且在12月，因为美联储会慢慢来。
3、随着降息周期展开 世贸组织上调全球贸易反弹预期
世贸组织表示，因为各国央行开始降息，世界贸易将在今年以略快于先前预测的速度反弹。然而，未来几年跨国贸易的商品流动可能会受到石油供应中断、关税增加以及政府进一步引导贸易远离敌对或不可信任的国家的影响。世贸组织总干事表示，“我们预计2024年全球贸易将逐渐复苏，但我们仍对潜在的挑战保持警惕，尤其是中东等地区冲突可能升级的可能性。”
4、美国CPI增幅全线超过预期，通胀进展停滞
据报道，美国9月份整体通胀增速高于预期，表明近期缓解物价压力的进程出现停顿。美国劳工统计局周四公布的数据显示，剔除食品和能源的核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨3.3%，均高于预期。经济学家认为，核心指标比整体CPI更能反映潜在通胀。高于预期的通胀数据，加上上周美国强劲的非农就业报告，可能会加剧美联储下月选择小幅降息，还是在9月份大幅降息后暂停降息的争论。交易员认为，美联储下月降息25个基点的可能性更高。尽管数据强劲，但通胀在很大程度上仍呈下降趋势。美联储青睐的PCE指标一直在向美联储2%的目标靠拢。
5、“债牛”行情回归？国债期货全线飘红
股债“跷跷板”效应下，随着近期股市出现震荡调整，债市逐渐企稳反弹。分析人士指出，当前市场预期进入不确定状态，债市在前期急剧回调后存在修复空间。往后看，市场关注的焦点仍在财政政策发力情况。自9月底以来，随着一系列刺激经济的政策出台，加上市场对后续财政政策的预期，近期市场利率有所回升，促使债券价格出现了回落。不过，随着利率调整至高位，对于保险、农商行等机构而言当前点位吸引力已经较强。华泰固收团队认为，经济新旧动能转换、企业融资需求、支持性货币政策、配置压力仍大并未改变的情况下，恐慌情绪在中期更容易提供机会。从性价比角度来看，2.3%左右的10年期国债收益率已经不错。如果10年期国债利率调整至2.3%—2.4%，可以忽略股市和政策等因素积极介入。
6、日本央行副行长：如果经济和通胀表现符合展望 就会相应地继续加息
日本央行副行长冰见野良三表示，如果经济表现符合预期，日本央行将继续上调基准利率，逐步撤销此前的宽松政策。“如果7月展望报告中提出的经济活动和物价前景得以实现，央行将相应地继续提高政策利率，并调整货币宽松的程度，”冰见野良三周四发表演讲称。“政策委员会将在每次会议上仔细评估即将发布的数据、不断变化的经济前景，以及整体风险。我们没有预设路线。”这是新任首相石破茂上周谈及货币政策称当前加息条件尚未成熟后，首次有央行董事会成员发表公开演讲。冰见野良三讲话的部分内容与7月政策声明基本一致，暗示日本央行未改变政策立场。
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