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金属价格预测
铜：上周最后一个交易日，内外铜价受资金推动再次上冲8.1万、1万美元大关，沪铜继续增仓到62万手高位，多头盘面继续占优，但对手盘有概率是新空入场。现货指标面、近期美国宏观指标以及正在回调的贵金属，意味着铜价短线高位回调的概率大，但实际仍再冲高。上周欧美新一轮制造业PMI重新转弱，欧洲的复苏以服务业为主，美国该指标重新跌落荣枯线。同时，美国一季度GDP季度增速回落大，而PCE数据显示通胀压力升温，其滞胀风险升温。
铝：国内电解铝运行产能提升至4260万吨附近，云南电解铝行业继续推进复产，目前复产规模接近70万吨，预计6月能够实现满产运行。内蒙古华云三期42万吨电解铝项目稳步推进，预计5月能够通电启动，净增产能约17万吨。海关数据显示3月我国铝锭净进口量高达24.8万吨，近期进口亏损扩大，二季度进口量将明显下降。需求方面：SMM统计国内铝下游加工龙头企业开工率环比上涨0.2个百分点至64.4%，五一假期临近线缆下游备货意愿有所增强，且在光伏订单生产转好的趋势下，预计5月行业开工率整体呈现高位运行。型材板块受节前终端提货加快带动，开工率小幅回升。原生合金、板带箔等板块开工多维稳运行。
锌：日内沪锌主力2406合约开于22780元/吨，开盘短暂下挫至22650元/吨，随后多头增仓沪锌震荡抬升，重心升至22900元/吨附近，午后沪锌加速上行，摸高23160元/吨，尾盘沪锌小幅回落.....
铅：据调研，原生铅冶炼企业检修态势不改，且再生铅企业检修增多，铅锭供应偏紧，同时五一假期临近，部分下游企业进行节前惯例备库，广东地区库存明显减量......
锡：进入2024年，缅甸佤邦中央经济计划委员会于2024年2月7日发布通知，宣布自当日起，暂停对锡精矿出口征收现金税，转而统一按照30%的税率收取实物税。这意味着无论锡精矿的品位高低，都将按照同样的税率进行征税。此前，佤邦通常对锡矿品位在20度以内的矿石征收现金税，导致矿山和选厂倾向于控制矿石品位。然而，新政策的实施可能会导致出口至中国的锡矿量级下降，被征收为实物税的锡矿将成为佤邦库存。2024年4月，缅甸佤邦中央经济委员会再度签发了一份关于除曼相矿区外其他矿区复工复产的通知。该通知计划自2024年4月7日起执行，旨在确保除曼相矿区外的其他矿区顺利恢复生产和运营。
镍：现货来看，金川升水1450元，俄镍贴水500元，电积镍贴1800元，总体现货支撑有限。库存来看，镍铁库存在2.4万吨，原料稍有吃紧，纯镍库存微增至3.3万吨，不锈钢库存降至91.4万吨。印尼RKAB镍矿审批在上周仍然没有进一步进展。印尼政府对于镍矿审批进度超出市场预期，镍矿供应无法得到确定的情况延续，对原料供给担忧情绪成为近期镍产业链的关注重点。
钢坯：29日唐山钢坯直发成交一般偏弱，仓储现货报3520-3530元/吨含税出库。下游成品材价格稳中下调10-20元/吨，成交氛围一般。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3460。 （单位：元/吨）
焦炭：29日港口焦炭现货市场暂稳运行。贸易集港量微增，两港库存稳中有增。日照港95增3，青岛港62平，两港总库存157较上周增7。现港口各品种焦炭价格如下： 贸易现汇出库： 准一级焦现货2030元/吨，一级焦现货2130元/吨，焦粒现货1770元/吨，焦末现货1140元/吨。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.2250，较上一交易日夜盘收盘涨215点。成交量353.12亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2439元，较上周五纽约尾盘涨248点，盘中整体交投于7.2694-7.2348元区间。
周一（4月29日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率下跌3.70个基点，报4.6259%，北京时间02:30跌至4.6074%，进一步脱离4月25日顶部4.7351%——2023年11月2日（顶部4.7469%）以来最高位。两年期美债收益率跌1.46个基点，报4.9788%，盘中交投于4.9934%-4.9663%区间，4月25日也曾涨至5.0246%，逼近2023年11月14日顶部5.0475%。三个月期国库券/10年期美债收益率利差跌3.417个基点，报-78.251个基点。02/10年期美债收益率利差跌1.626个基点，报-35.290个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率跌2.10个基点，报2.2145%，4月25日曾涨至2.3109%——逼近2023年11月13日顶部2.3577%。
周一（4月29日）纽约尾盘，彭博谷物分类指数跌0.38%，报36.9348点。CBOT玉米期货跌0.17%，报4.49-1/4美元/蒲式耳，北京时间22:36跌至日低4.45-1/2美元。CBOT小麦期货跌2.29%，报6.08-1/4美元/蒲式耳，23:34跌至日低6.02-1/4美元。CBOT大豆期货涨0.55%，报11.83-1/2美元/蒲式耳，豆粕期货涨3.02%，豆油期货跌2.61%。ICE原糖期货涨3.46%，报19.17美分/磅；ICE白糖期货涨1.70%，报573.30美元/吨。ICE阿拉比卡咖啡期货涨1.47%，报234.00美分/磅；罗布斯塔咖啡期货跌0.26%，报4140美元/吨，持续脱离4月25日所创历史最高位4338美元。纽约可可期货跌13.70%，报9143美元/吨，23:55曾跌至8800美元，逼近4月4日底部8702.00美元和3月25日底部8330.00美元，较4月29日所创历史最高位11722美元回调将近24.93%。伦敦可可期货跌17.89%，报6983美元/吨，为4月5日以来首次跌穿7000万美元整数位心理关口，逼近4月4日底部6578.00美元和3月25日底部6232.00美元，较4月19日所创历史最高位9285美元回调超24.79%。ICE棉花期货涨0.52%。
周一（4月29日）欧市尾盘，英国10年期国债收益率下跌3.1个基点，报4.293%，北京时间22:59跌至日低4.275%。两年期英债收益率跌2.1个基点，报4.455%，22:33曾跌至日低4.434%。30年期英债收益率跌2.9个基点，50年期英债收益率跌2.9个基点。2/10年期英债收益率利差跌0.957个基点，报-16.284个基点。
WTI 6月原油期货收跌1.22美元，跌幅1.45%，报82.63美元/桶。
截至2:30收盘，沪金主力合约收跌0.21%，报552元/克，沪银主力合约收跌0.31%，报7082元/千克，SC原油主力合约收跌1.13%，报645元/桶。
上海黄金交易所黄金T+D 4月29日（周一）晚盘收盘上涨0.04%报549.75元/克；上海黄金交易所白银T+D 4月29日（周一）晚盘收盘下跌0.27%报7063.0元/千克。
国际铜夜盘收涨1.51%，沪铜收涨1.49%，沪铝收平，沪锌收涨2.32%，沪铅收涨0.70%，沪镍收涨1.83%，沪锡收涨0.74%。氧化铝夜盘收跌1.45%。不锈钢夜盘收涨0.52%。
LME期铜收涨170美元，涨幅超过1.70%，报10136美元/吨，为2022年4月份以来首次收于1万美元整数位心理关口上方。LME期铝收涨20美元，报2590美元/吨。LME期锌收涨100美元，涨超3.51%，报2944美元/吨。LME期铅收涨23美元，报2230美元/吨。LME期镍收涨48美元，报19148美元/吨。LME期锡收涨155美元，报32566美元/吨。LME期钴收平，报27830美元/吨。
焦炭夜盘收涨约1.2%，纸浆、甲醇、菜油、焦煤至多涨约1.1%，橡胶、短纤、低硫燃油则至多收跌约1.4%，纯碱跌约2.1%。
宏观与行业要闻
1、CIBC：美联储资产负债表将就日本当局的潜在汇市干预提供线索
加拿大帝国商业银行外汇策略师Bipan Rai表示，投资者应密切关注美联储的资产负债表数据，以寻找日本当局潜在汇市干预的迹象。Rai指出，在日元加速贬值的同时，美联储上周的外汇储备回购和现金存款增加。Bipan在报告中写道，这一增加是“过去外国央行（尤其是日本央行）积累美元流动性以进行干预的方式”。
2、盛宝银行：美债收益率高企反映通胀将持续高于目标
盛宝银行固定收益策略主管Althea Spinozzi在报告中说，目前美国10年期国债收益率4.6%的水平反映出市场预期，即在经济持续增长的情况下，通胀可能会持续高于美联储2%的目标。美债收益率飙升背后的原因很简单，因为通胀水平似乎远高于美联储的目标，徘徊在3%左右，并且有反弹的迹象。“美联储可能会被迫在较长一段时间内将利率维持在当前水平，或者，如果第二波通胀成为现实，就会恢复加息。”
3、土耳其里拉即将翻身？花旗、小摩齐看多
花旗集团和摩根大通等投行建议买入土耳其里拉，有迹象表明有外国投资者通过衍生品押注土耳其里拉。土耳其里拉已连续三天上涨，截至上周五，离岸隔夜里拉隐含收益率为45.5%，远低于在岸收益率52.5%。离岸远期收益率的下降意味着，海外投资者正在做多里拉兑美元，或者出清在3月份时激增的里拉空头头寸。Luis Costa等花旗策略师表示：“我们正在做空6个月的远期合约，相信在未来几个月，该货币可能会进一步吸收更多的流入资金。”他们预计土耳其央行将保持谨慎，采取从紧的政策来应对不断上升的通胀。摩根大通策略师写道：“我们认为，在3月份意外加息后，做多里拉的风险回报再次改善。”“经常账户的结构性改善，加上已经和承诺实施的额外货币政策收紧，使经常账户出现盈余的前景成为可能；随着实际收益率状况的改善，3月份的本币贬值压力可能会逆转。”
4、国家能源局：高度关注今年迎峰度夏能源保供形势 多措并举保障民生用能
据国家能源局网站消息，4月26日，国家能源局在京召开2024年第一次能源监管工作例会，会议强调，要充分认识当前能源发展面临的新形势新任务，凝心聚力推动能源监管工作进一步提质增效。高度关注今年迎峰度夏能源保供形势，发挥一线监管作用，多措并举保障民生用能。加快全国统一电力市场体系建设，持续开展不当干预市场专项整治，为新能源发展营造良好市场环境。聚焦主责主业和自然垄断环节，加强行政执法，做到“长牙带刺”，形成监管闭环。
5、日本当局选择对是否干预汇市暂时保密
周一，在美元兑日元大幅下跌2%之后，日本最高货币官员选择不让市场参与者知道日本政府是否干预了汇市。日本财务省副大臣神田真人表示：“目前无可奉告。”日本当局不愿就汇率变动发表评论，可能会让市场参与者对日本财务省在干预汇市方面的立场产生疑虑。这符合财务省的利益：没有介入市场也能让交易员对可能采取的行动保持警惕。另一种解释是，2023年10月日元汇率剧烈波动的幕后推手在很大程度上是市场紧张情绪和流动性不足时的算法交易。当时，日本官员也拒绝就是否介入市场置评，这表明维持不确定性是他们外汇策略的一部分。日本政府将于北京时间周二18:00公布外汇干预的数据，届时将知晓答案。
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