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金属价格预测
铜：周五沪铜日内震荡，SMM社库降至年内最低5.63万吨。10日SMM电铜升水缩至255元/吨，广东电铜升水扩至560元/吨，洋山铜溢价95美元。沪铜交割月仍要减仓，仓量压力较大。周内经济指标少，但隔夜美债收益率突然飙升、30年期国债拍卖差，以及鲍威尔表示仍将在必要时果断收紧货币政策，将1月美联储再加息概率提升到25%。认为交割前短线铜价仍可能反弹。观望。
铝：10日沪铝震荡，现货贴水维持60元。铝锭铝棒社会库存较周一变化不大，表观消费环比未见改善。云南减产量将从下半月开始体现，沪铝累库压力不大，暂维持高位震荡。氧化铝需求因云南电解铝减产出现较大幅度减量，供需预期向过剩偏转，现货成交松动开始阴跌。氧化铝短期承压，暂时观望。
锌：锌高位震荡，近期伦锌强势带动内盘，现货进口亏损持续扩大至870元/吨。下游畏高慎采，SMM锌锭社库较周一增加0.04万吨至9.8万吨。整体看，外盘去库，内盘累库节奏不及预期，矿端供应扰动频出，利于资金左侧布局，伦锌投资基金维持净多头，锌仍以反复磨底震荡上修看待，短线关注2.25万元/吨附近压力。
铅：周五铅窄幅波动，11月交割风险解除，0-1月差由正转负，SMM原生铅报价对交割月贴水收窄至45元/吨。因原生铅炼厂意外检修叠加江西复产炼企尚未贡献产出，铅锭供应地域性偏紧，SMM铅社会库存较周一下降0.34万吨至6.82万吨。废电瓶价格高位持稳，精废价差维持300元/吨高位，成本端依旧提供万六附近强支撑，但消费不强至于反弹高度，铅仍以万六上方震荡看待。
锡：日内沪锡减仓下跌，现锡报21.1万元/吨。10月国内锡产量仍有环比增量，压制锡价。消费端，英伟达表示16日后公布的三款改良芯片将快速发货，满足国内需求。关注沪锡市场仓量动能，沪锡仍可能有1-2周调整。观望，以MA40周均线修复做重新追入分界。
镍：周五沪镍弱势运行，市场交投活跃。现货来看，金川升水2500元明显下滑，俄镍贴100元不变，电积镍贴近千元，总体供应充裕。注意到12月持仓开始出现较大增仓，虽然库存增速较快，但毕竟是从低位爬起来的库存，相对于高持仓水平仍嫌捉襟见肘。12月向1月的持仓移动情况值得关注，目前移仓成本不高是对空头来说较为有利的条件。技术上看，沪镍短期处于低位整理，短线多头思路。
钢坯：10日唐山钢坯直发成交偏弱，仓储现货报3680-3690元/吨含税出库。下游成品材价格稳中上调20-30元/吨，整体成交一般偏弱。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3630。预计午后钢坯出厂价格或持稳。（单位：元/吨）
焦炭：10日港口焦炭现货偏强运行。贸易集港情绪较好，部分港口有 焦炭下水。日照港59减6，青岛港65增0.5，两港总库存124较上周增2。需关注钢厂高炉检修计划、焦煤成本和期货盘面等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.2850，较上一交易日夜盘收盘跌5点。成交量187.06亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报7.3065元，较周四纽约尾盘跌86点，盘中整体交投于7.2970-7.3077元区间。
周五（11月10日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率上涨7.1个基点，报2.718%，盘中交投于2.678%-2.742%区间，本周累计上涨7.3个基点。两年期德债收益率涨5.6个基点，报3.063%，盘中交投于3.026%-3.066%区间，本周累涨10.5个基点；30年期德债收益率涨4.7个基点，报2.930%，本周累涨1.2个基点。2/10年期德债收益率利差涨1.232个基点，报-35.033个基点，欧股开盘之前一度上升至-30.495个基点，本周累跌3.094个基点。
道琼斯上涨376.81点，日内涨幅达1.11%，报34268.48点。纳斯达克综合指数日内涨幅达2.0%，报13791.99点。标普500日内涨幅达1.5%，报4412.53点。
WTI 12月原油期货收涨1.43美元，涨幅1.89%，报77.17美元/桶。
COMEX 12月黄金期货收跌1.63%，报1937.70美元/盎司。COMEX 12月白银期货收跌2.72%，报22.281美元/盎司。
上期所原油期货2312合约夜盘收涨1.21%，报604.70元人民币/桶。沪金夜盘收跌0.69%，沪银收跌1.30%。
国际铜夜盘收跌0.81%，沪铜收跌0.61%，沪铝收跌0.84%，沪锌收跌0.37%，沪铅收跌0.12%，沪镍收跌2.90%，沪锡收跌0.05%。氧化铝夜盘收跌2.18%。不锈钢夜盘收跌1.10%。
LME期铜收跌112美元，跌幅超过1.37%，报8036美元/吨，本周累计跌超1.71%。LME期铝收跌28美元，跌幅将近1.25%，报2215美元/吨。LME期锌收跌40美元，跌幅将近1.54%，报2562美元/吨。LME期铅收跌10美元，报2180美元/吨。LME期镍收跌556美元，跌幅超过3.12%，报17257美元/吨，本周累跌超5.30%。LME期锡收跌236美元，跌幅超过0.95%，报24603美元/吨。
大商所、郑商所夜盘收盘，涨多跌少。纯碱涨超4%，焦煤涨超3%，铁矿石、菜籽油等涨逾1%，豆油、玻璃等小幅上涨；菜粕跌超2%，棉花、烧碱等跌超1%，豆粕、豆一等小幅下跌。
宏观与行业要闻
1、美国银行策略师Hartnett：美股市场情绪反转 从谨慎转向贪婪
美国银行策略师Michael Hartnett表示，由于美国债券收益率下降预期，过去三个月弥漫于美国股票市场的谨慎情绪现在已经转向了“年终贪婪”。Hartnett在报告中写道，上个月，投资者对美国国债供应激增的“恐惧”以及对财政赤字的担忧已经导致收益率“超调”。这位策略师表示，随着10年期美债收益率接近4.5%，而非5.5%，现在情况已经反转。报告援引EPFR Global的数据称，资金流已经反映出这种乐观情绪，截至11月8日当周，全球股市录得88亿美元净流入。不过，Hartnett表示，现金类资产仍为首选。当周约777亿美元资金流入货币市场基金，此类基金的年度资金流入量达到创纪录的1.4万亿美元。
2、避险溢价消退，黄金或会迎来第二周下跌
由于对中东冲突可能扩大为一场地区性战争的担忧有所缓解，减少了避险需求，黄金价格势将连续第二周下跌。自中东地区的冲突发生以来，金价一度自5月来首次飙升至2000美元/盎司上方。不过由于人们对美联储货币紧缩政策是否已经结束的疑虑挥之不去，金价周五小幅走低，本周累计下跌2%。BullionVault研究主管Adrian Ash表示，自哈马斯发动袭击来，投机性押注黄金的热潮已经消退，由于短期利率不太可能很快下降，看来需要新的催化剂来推动新的多头。
3、Investec：英国经济停滞后恐将出现衰退
Investec经济学家Philip Shaw警告称，尽管英国目前尚未陷入衰退，但它可能会走向衰退。由于服务业萎缩，第三季度该国GDP停滞不前，较上年同期的小幅增长有所放缓。据Investec的预测，这一趋势可能会持续下去，整体经济可能会在2023年第四季度和2024年第一季度下滑。Shaw在一份报告中表示，随着高利率影响的加剧，经济进一步失去动力似乎是合乎逻辑的。他们留意到，各项调查结果变得越来越悲观。
4、央行行长潘功胜：未来中美利差会逐步收敛至正常区间
据新华社，央行行长、国家外汇局局长潘功胜表示，影响汇率的因素很多。首先是经济基本面，这是最根本因素。我国经济持续回升向好，人民币汇率基本稳定是有坚实基础的。IMF（国际货币基金组织）近期发布的报告预计，2023年中国的经济增速是5.4％，美国是2.1％；从趋势上看，中国经济持续回升向好。从国际金融环境来看，国际市场普遍认为美联储此轮加息接近尾声，未来中美利差会逐步收敛至正常区间。
5、美银：投资者重新评估美联储利率前景 美元多头快速平仓
美银Ralf Preusser和Meghan Swiber等策略师表示，基于美联储鹰派预期而大举建仓美元多头的投资者正在快速平仓。美元超配程度已大幅下降，市场情绪的转变达到2021年初以来最高水平，这使得美元不再像一个月前那样脆弱。但美国数据的转变以及美联储更加明确的鸽派立场可能会推动美元的持续平仓。策略师们还指出，随着通胀和欧债供应担忧缓解，核心欧债多头和人气处于新高。欧洲央行降息预期在数据表现疲软之后明显上升，但美联储预计会降更多。除了现金之外，市场在对冲地缘政治风险的有效手段方面没什么共识，做多现金现在被视为最拥挤的交易之一。
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