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金属价格预测
铜：刺激政策带动宏观情绪压力有改善，LME和国内双双连续减库存，沪铜震荡偏强;周末过后社会库存小幅减少，但月末部分贸易商有变现需求主动下调升水出货，而且下游补货的积极性也一般，令30日升水出现震荡走低的情况。当月合约好铜报升水340元/吨，平水铜报升水320元/吨，整体来看，终端畏高，价格稍有反弹需求即明显减弱;水铜对当月升水340元/吨;平水铜升水320元/吨。
铝：30日铝价转大涨，现货市场低迷，高价叠加累库单边持货商获利集中抛售，贴水货源层出不穷，报价在-50~-30，接货方明显压价等待低位入场，在云南减产将开始执行以及升贴水大幅下调预期等刺激下需求才有逐步好转，整体成交一般。后段期价涨跌波动，持货商挺价与低出皆有，报价在-40~+20之间，买方补货需求少，难有实质成交。现货成交价集中在19110-19180元，较南储佛山均价升水-50~20元。
锌：佛山市场，期锌夜盘小幅高开拉涨后高位整理，早市开盘部分回吐涨幅后回涨，社会库存周末未见累积，持货商早市报价相对坚挺，麒麟、蒙自等品牌报价至南储高价升水10至20元附近成交，兰锌、铁峰等货源报价至南储高价平水至升水5元附近成交，下游询价接货氛围较上周小有改善，第二交易时段期锌高位持稳，市场饱和需求离市仅以商量刚需继续询价采购，30日是市场询价小幅改善，成交表现平稳。
铅：期铅夜盘高位整理，早市开盘走势变化不大，主力2312合约收于16300元/吨，较前一交易日上涨50元/吨，现货价格小涨，下游刚需询价采购，成交氛围一般。中金报16300元/吨。
锡：30日锡价持续上行，下游企业接货情绪也依然低迷，贸易市场多数企业反馈30日出货情况为无成交或者零散成交状态，总体成交依然平淡。而现货市场在30日下午的成交依旧惨淡，部分企业仍为无成交状态。30日上期所锡仓单增加100吨，至6402吨，而LME锡库存增加30吨，至7120吨.....
镍：10月30日，SMM8-12%高镍生铁均价1102.5元/镍点（出厂含税），较前一工作日下调2.5元/镍点。供给端，受高冰镍转产镍生铁，9月期间镍铁产量出现抬升。下游需求端来看，目前不锈钢板块呈弱现货价格下行，部分钢厂有减产现象，废料经济性抬升镍铁需求进一步减弱。在下游钢厂需求呈弱背景下，上游报价普遍下调。此外，受上游出货意愿回暖在镍铁供给相对宽松背景下国内铁与印尼铁价差缩窄。
钢坯：30日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3570元/吨左右含税出库。下游成品材价格主稳个涨，整体成交偏弱。唐山迁安普方坯资源出厂含税上调10，报3490。预计午后钢坯出厂价格以稳为主。（单位：元/吨）
焦炭：30日港口焦炭现货暂稳运行。贸易集港情绪一般，两港库存整体持稳日照港57平，青岛港62平，两港总库存119较上周减2。需关注钢厂高炉检修计划、焦煤成本和山西4.3米焦炉去产能执行等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.3115，较上一交易日夜盘收盘涨56点。成交量109.74亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.3253元，较上周五纽约尾盘涨81点，盘中整体交投于7.3345-7.3226元区间。
周一（10月30日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨0.4个基点，报2.836%，盘中交投于2.762%-2.853%区间。两年期德债收益率跌0.5个基点，报3.032%，盘中交投于3.043%-2.979%区间；30年期德债收益率跌1.3个基点，报3.113%。2/10年期德债收益率利差涨0.874个基点，报-19.972个基点。意大利10年期国债收益率跌6.1个基点，连续第三个交易日下跌，报4.743%，逼近10月13日盘中最低位4.698%。法国10年期国债收益率跌0.3个基点，西班牙10年期国债收益率跌2.5个基点，希腊10年期国债收益率跌2.2个基点。
沪金夜盘收涨0.20%，沪银收涨0.58%。
上期所原油期货2312合约夜盘收跌2.00%，报653.00元人民币/桶。
国际原油期货结算价大幅收跌超3%。WTI 12月原油期货收涨3.23美元，跌幅3.78%，报82.31美元/桶。
COMEX 12月黄金期货结算价收涨超0.35%，报2005.6美元/盎司，为7月31日以来首次收于2000美元整数位心理关口上方。COMEX 1月白银期货结算价收涨2.21%，报23.519美元/盎司。
国际铜夜盘收涨0.13%，沪铜收涨0.16%，沪铝收涨0.52%，沪锌收跌0.59%，沪铅收跌0.09%，沪镍收跌1.07%，沪锡收跌0.51%。氧化铝夜盘收跌0.52%。不锈钢夜盘收跌1.02%。
大商所、郑商所夜盘收盘，互有涨跌。菜粕跌超2%，棉花、菜籽油等跌超1%，棉纱、豆粕等小幅下跌；玻璃、苯乙烯等小幅上涨。
宏观与行业要闻
1、德意志银行：德国第三季度GDP数据或将进一步下调，四季度GDP将再度下降
德意志银行经济学家Stefan Schneider和Marc Schattenberg在一份报告中指出，鉴于德国第三季度GDP统计数据只是初步的，而且在一定程度上基于预估，这些数据可能会被下调。私人家庭消费是去年冬季的主要拖累因素，在今年第三季度依然特别疲软。他们补充说，展望未来，10月份的景气数据（包括Ifo调查、采购经理人指数和GfK消费者信心调查）表明，第四季度GDP环比将再次下降约0.2%。随着中东局势的升级，很难看到情绪如何能得到改善，从而推动数字进入积极区间。
2、凯投宏观：英国信贷下滑表明高利率正在打击经济
凯投宏观经济学家Ashley Webb在一份报告中写道，银行贷款的减少表明高利率正在如期发挥作用，英国甚至可能正处于轻微的经济衰退之中。周一的数据显示，9月抵押贷款净额有所下降，抵押贷款许可和新增消费信贷也有所下降。Webb表示，加息正在逐步发挥作用，英国央行应该已经结束了漫长的加息周期。他补充说，在降息之前，贷款可能会继续疲软。“这与我们的观点一致，即温和的经济衰退可能已经开始。”
3、凯投宏观：欧元区或将无法达到增长预期
凯投宏观欧元区副首席经济学家Jack Allen-Reynolds在一份报告中写道，欧元区很可能达不到目前的增长预期。Allen-Reynolds指出，10月份欧元区的经济情绪略有下降，这与包括采购经理人指数在内的其他黯淡迹象一致。工业部门的表现明显不佳，而今年迄今为止的强势来源劳动力市场正显示出疲软的迹象。通胀正在迅速缓解，但欧洲央行要到明年才能考虑降息并提振经济。欧洲央行目前预计今年的经济增长率为0.7%，2024年为1.0%，但凯投宏观的预测显示，欧洲央行的预测很可能过于乐观。
4、三菱日联：英国央行周四会议或导致英镑进一步下跌
三菱日联研究主管Derek Halpenny在一份报告中称，英国央行周四的会议可能会导致英镑进一步下跌，因为央行成员可能会承认英国的经济状况可能会恶化，并发出信号表示降息可能比市场预期更早开始。英国货币市场有“更多可能”增加目前定价的降息次数。Halpenny表示，“在我们看来，到2024年9月仅降息25个基点显得过于保守了，”英国央行周四不那么鹰派的沟通可能会导致英镑进一步表现不佳。
5、德国第三季度GDP萎缩 经济面临衰退威胁
德国第三季度经济产出萎缩，加大了这个欧洲最大经济体陷入衰退的风险。德国统计局周一发布的数据显示，该国国内生产总值(GDP)较之前三个月走低0.1%，跌幅小于经济学家预期的0.2%，因家庭支出减少。去年冬季，德国经济因能源因素而走低，随后两个季度停滞或鲜有增长。德国是国际货币基金组织(IMF)预计今年将会陷入萎缩的唯一一个主要经济体，其长期经济前景也面临质疑。
6、杰富瑞集团：预计美联储不会加息，但也不会马上降息
杰富瑞首席欧洲经济学家库马尔在一份报告中表示，美联储已经结束了加息，且预计短期内不会降息。杰富瑞预计美联储在2024年总统大选前只会降息一次，这也是由于美联储希望在总统选举中保持中立。然而，杰富瑞预计美联储将在2025年“激进”降息，因为届时利率将远高于中性水平，通胀可能低于目标，且经济增速低于潜在水平。根据Refinitiv的数据，市场预计美联储在2024年将降息73个基点。
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