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金属价格预测
铜：周五沪铜下午盘上涨，现货升水调升到270元/吨，精废价差640元。27日SMM境内铜社库降至6.8万吨极低位。晚间继续关注伦铜8000美元表现，隔夜美国经济指标强劲。技术上，沪铜主力下方关注短期均线支撑，上方则注意年线约6.73万表现，突破后反弹空间指向中期均线。
铝：27日沪铝偏弱震荡，现货反馈不佳贴水扩大10元，本周铝锭铝棒社会库存小幅下降，周内表观需求环比略下降。随着进口窗口出现关闭迹象，进口规模将有所下降，预计四季度累库压力不大，沪铝或维持震荡。氧化铝供应继续受限于矿石等因素，需求处于历史高位，短期平衡略有短缺，现货指数在3000元上方暂时企稳，氧化铝期货继续以3000-3200元区间震荡对待。
锌：沪锌低开震荡午后强势拉升收复跳空缺口，SMM锌锭社库较周一下降0.57万吨至9.69万吨，整体处于历史较低水平，给沪锌带来一定支撑。有色板块在多日的资金净流出后，今日资金流入6.68亿，但锌仍处于资金小幅流出状态。我国自缅甸进口锌精矿的量较小，掸邦战争对锌影响有限。四季度矿端转紧，但炼厂原料充足，供应扰动小；“金九银十”虽近尾声，短期表观需求仍维持韧性，基本面矛盾不足。锌仍将处于反复磨底状态，下方支撑2.05万万元/吨，上方压力2.25万元/吨。
铅：沪铅走强，精废价差延续175元/吨，部分原、再生铅企业检修，下游需求稍弱，SMM铅锭社库继续小幅增加至6.87万吨。月底资金继续向远月移仓，预计交割风险有限。废电瓶价格持稳，成本端仍支撑铅价。缅北掸邦爆发战争，该地铅锌资源集中，2022年我国自缅甸进口铅精矿占总进口量的6.3%，国内铅精矿本就偏紧，此消息对铅构成一定利好，考虑到总占比有限，预计影响时间较短。沪铅暂以1.6-1.65万元/吨区间高位盘整看待。
锡：沪锡下午盘收高，主力收盘仍在MA40周均线，缅北掸邦开火戒严，可能影响当地零星锡精矿出口。美限芯升级，打压锡品种算力金属需求配置，不过我们更强调关注供应题材。前多依托21万持有。
镍：周五沪镍弱势运行，市场交投一般，持仓继续向远月移动，空头加仓在12月和1月合约，对春节前需求不看好。由于现货升水持续下调，库存呈现持续累积态势，近月端缺乏优势，移仓主动性在空头一边。金川升水3400元，俄镍贴水250元，继续弱势状态。高镍生铁报价1103元每镍点，成本端镍铁镍矿价格持续下调，不锈钢降价节奏放缓，利润有抬升，短期钢厂生产恢复或对镍价有支撑作用。技术上看，沪镍弱势运行，但不建议追空。
钢坯：27日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3530元/吨左右含税出库。下游成品材价格主流稳中上调10-20元/吨，整体成交偏弱。唐山迁安普方坯资源出厂含税上调20，报3470。预计午后钢坯出厂价格或持稳。（单位：元/吨）
焦炭：27日港口焦炭现货暂稳运行。港口交投氛围一般，贸易集港情绪较弱。日照港57减2，青岛港62增1，两港总库存119较上周减5。需关注钢厂高炉检修计划、焦煤成本和山西4.3米焦炉去产能执行等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.3171，较上一交易日夜盘收盘跌13点。成交量104.40亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.3334元，较周四纽约尾盘跌86点，盘中整体交投于7.3160-7.3352元区间。
周五（10月27日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率跌2.9个基点，报2.832%，盘中交投于2.865%-2.823%区间，本周累计下跌5.8个基点，10月23日曾跌至2.786%。两年期德债收益率跌3.9个基点，报3.037%，盘中交投于3.086%-3.053%区间，逼近10月9日底部3.030%——9月5日以来新低，本周累跌8.6个基点；30年期德债收益率跌0.2个基点，报3.124%。2/10年期德债收益率利差涨0.894个基点，报-20.833个基点。法国10年期国债收益率跌3.8个基点，本周累跌6.3个基点。意大利10年期国债收益率跌6.6个基点，本周累跌12.1个基点。西班牙10年期国债收益率4.2个基点，本周累跌7.4个基点。希腊10年期国债收益率跌3.2个基点，本周累跌20.3个基点。
上期所原油期货夜盘收涨1.54%，报673.9元/桶。沪金收涨1.25%，沪银收涨0.94%。
WTI原油期货涨幅扩大至3%，以色列在加沙地带扩大地面行动。
现货黄金短线走低逾6美元，现报2003.91美元/盎司。
COMEX 12月黄金期货收涨0.05%，报1998.50美元/盎司，本周累计上涨超过0.20%。COMEX 2月黄金期货收涨0.05%，报2018.70美元/盎司，本周累涨将近0.21%。COMEX 12月白银期货收跌0.09%，报22.887美元/盎司，本周累跌超2.62%。COMEX 1月白银期货收跌0.09%，报23.011美元/盎司，本周累跌超2.62%。
国际铜夜盘收涨1.00%，沪铜收涨0.89%，沪铝收涨1.43%，沪锌收涨1.43%，沪铅收涨0.59%，沪镍收涨0.71%，沪锡收涨1.05%。氧化铝夜盘收涨0.03%。不锈钢夜盘收涨0.79%。
LME期铜收涨114美元，报8099美元/吨。LME期铝收跌22美元，报2220美元/吨。LME期锌收涨36美元，报2472美元/吨。LME期铅收涨29美元，报2123美元/吨。LME期镍收涨295美元，报18374美元/吨。LME期锡收涨101美元，报24902美元/吨。
国内期货主力合约多数上涨，苯乙烯（EB）涨超2%，铁矿石涨近2%，焦煤、豆粕涨超1%。跌幅方面，橡胶、20号胶（NR）跌超2%。
宏观与行业要闻
1、欧洲央行调查：下调对欧元区今明两年的经济增长预期
欧洲央行的一项调查显示，受访者纷纷下调了对今明两年欧元区经济增长的预期。该调查预计，2023年和2024年欧洲GDP将分别增长0.5%和0.9%，低于此前预测的0.6%和1.1%。该调查显示，预计到2023年下半年，经济将出现低迷，2024年上半年活动将有所回升。央行表示，更高的工资增长和通胀缓解将被货币紧缩和近期油价上涨所抵消。与此同时，欧洲央行表示，对2025年的增长预期仍为1.5%，而到2028年的长期增长预期为1.3%，与上一轮调查的水平相同。
2、华泰证券：铜铝需求持续改善 金价或高位震荡
华泰证券研报指出，铜铝供给居高位，而需求持续改善，铜价或进一步上涨，铝价或维持高位震荡；此外，云南四季度是否再现前两年的限电并扰动铝供给，需要重点关注。针对金价，在巴以事件和美国经济强韧性的交错影响下，或将维持高位震荡；我们统计了历史上主要产油国发生地缘事件对金价的影响，发现影响周期为1-2个月、影响幅度为8-15%。钢价短期或进一步修复。
3、国家信息中心经济预测部产业经济研究室主任魏琪嘉：经济增长速度稳、动力足、潜力大 实现全年预期目标基础扎实
近期发布的三季度经济数据透露出一系列积极信号。国家信息中心经济预测部产业经济研究室主任、研究员魏琪嘉在接受上海证券报记者专访时表示，当前经济增长呈现速度稳、动力足、潜力大三大特征。经济运行保持恢复向好的态势，也为实现全年预期目标打下较为扎实的基础。国家统计局数据显示，三季度GDP扣除基数的影响，两年平均增长增速是4.4%，比二季度加快了1.1个百分点。从环比增速来看，三季度GDP增长1.3%，比二季度加快0.8个百分点。魏琪嘉认为，速度稳是三季度经济数据的明显特征。除了经济增速稳，物价及就业形势都保持平稳；经济的发展动力决定了经济发展质量，动力越充足，经济的韧性就越强。得益于一系列促进转型升级的政策举措，叠加经营主体内生动力逐步恢复，企业主动谋转型、促升级，经济发展的“动力系统”正在加快更新。魏琪嘉认为，前三季度的增速在预期之内，展望今年全年以及明年，经济保持合理的增速，实现质的有效提升和量的合理增长有空间、有潜力。
4、受连续加息影响，欧元区三季度经济可能停滞甚至收缩
根据预测人士，在欧洲央行连续加息的累积影响下，今年第三季度欧元区经济增长已停滞甚至收缩。在接受调查的29位经济学家中有25位预计，下周二（10月31日）公布的欧元区三季度GDP数据将显示国内生产总值要么停滞，要么收缩。另一份报告料将显示10月通胀明显走弱。据悉，欧洲央行行长拉加德本周早些时候已向欧盟领导人表示，欧元区经济未来几个季度面临停滞和下行风险。若数据一如预期显示欧元经济萎缩或者停滞，则该区域经济在过去四个季度中将只有一个季度实现了增长。
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