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金属价格预测
铜：周五沪铜先跌后反弹，收回部分跌幅，收盘接近六万七，市场交投清淡。海外来看，美国银行业风险和6月债务违约风险令市场担忧，相应的信用违约互换暴涨，避险情绪明显抬升。国内由于制造业数据不及预期，政策空间相对积极。现货来看，上海升水回升至70元，市场询价较为积极，六万七以下采购情绪向好，湿法铜以及非注册货源紧张，持货商抬价惜售。
铝：近期海外银行风险加大经济担忧情绪，有色整体弱势，5日沪铝延续偏弱震荡，华东现货转向小幅升水。5月仍将维持去库节奏给市场一定支撑，但云南逐渐步入丰水期减产可能性降低，随着阳极和动力煤明显下跌，电解铝成本下沉延续，铝价上行动力减弱。沪铝维持在去年七月以来通道内震荡格局不变，目前已经跌至通道下沿附近，关注关键支撑位有效性。
锌：周五沪锌加权总持仓增加，价格低位企稳。SMM锌锭社库环比增长0.31万吨至11.8万吨，主因假期因素。华东地区现货低库存，贸易商出货谨慎，现货升水坚挺，但下游采兴寥寥。供应端看，炼厂仍有利可图，暂未有超预期减产出现。海外表需较差，进口窗口打开预期继续走强，供应端对价格的压制依然存在。考虑成本因素，2.08万元/吨支撑短期仍有效。
铅：周五沪铅维持震荡格局不改，假期引起短期供需错配下，SMM铅锭社库环比增加0.11万吨至2.72万吨。05合约进交割月，下周随着后续交仓货源陆续运至交割仓库，铅锭社库仍有上升空间。铅精矿和废电瓶供应偏紧情况下，成本端对价格仍有支撑。预计沪铅仍维持15200-15500元/吨区间震荡。
锡：沪锡连续第二日守住20.5万元，节前沪锡调保，仓量人气修复中。周内上期所锡库存增加155吨在9353吨，上海地区入库。建议关注锡资源属性，多头背靠20.5万持有。
镍：周五沪镍重挫后反弹，收回部分跌幅，价格重心落在18万附近，市场交投活跃，节后交投兴趣有所回暖。外围情绪总体偏空，美债和美国银行业仍存在风险发酵的可能。现货来看，金川升水基本持平在8750元，高镍生铁报价持稳在1104元每镍点，印尼镍铁或取消免税政策消息影响市场情绪，实际1120元/镍点（到厂含税）出货的卖方较少，供应端短期改善。
钢坯：5日唐山钢坯直发成交偏弱，仓储现货报3430元/吨含税出库成交暂缓。下游成品材价格下行为主，整体成交偏弱。
焦炭：5日日照、青岛港焦炭现货弱势运行。第六轮 焦炭降价开启，工厂价格弱势运行。现贸易现汇出库：准一级焦2080，一级焦2180；工厂承兑平仓：二级2190，准一级2290，一级2390；一级干熄2770。日照港78平，青岛港65平，两港总库存143较节前减14。近期需关注钢厂高炉检修、焦钢行业利润和期货盘面等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报6.9219元，较周四纽约尾盘跌66点，盘中整体交投于6.9086-6.9329元区间。
WTI 6月原油期货收涨2.78美元，涨幅4.05%，报71.34美元/桶。
COMEX 6月黄金期货收跌1.5%，报2024.80美元/盎司，本周累计上涨超1.3%。
国际铜夜盘收涨0.53%，沪铜收涨0.56%，沪铝收涨0.93%，沪锌收涨1.63%，沪铅收平，沪镍收涨1.13%，沪锡收涨0.82%。不锈钢夜盘收涨0.75%。
LME期铜收涨88美元，报8582美元/吨。LME期铝收涨32美元，报2318美元/吨。LME期锌收涨64美元，报2686美元/吨。LME期铅收涨16美元，报2118美元/吨。LME期镍收涨534美元，报24531美元/吨。LME期锡收涨464美元，报26064美元/吨。
截至23:00收盘，国内期货主力合约大面积飘红。燃料油涨近5%，低硫燃料油（LU）、焦炭、铁矿石、焦煤、菜粕涨超3%，棕榈油、菜籽油涨近3%，乙二醇（EG）、沥青、PTA、玻璃、短纤涨超2%。
宏观与行业要闻
1、我国动力电池装车量稳居全球榜首
韩国市场调研机构SNE Research近日发布的数据显示，今年一季度，宁德时代以35%的动力电池全球市占率排名第一，比亚迪以16.2%的全球市占率名列第二，中国电池厂商动力电池全球市占率超50%。业内人士表示，一季度新能源汽车销售见底，进入二季度，原材料价格下降叠加需求回暖，动力电池有望迎来旺季。
2、新车型供给增加 新能源车市逐步回暖
截至5月5日，多家新能源车企公布4月销量情况。比亚迪表现依旧亮眼，4月销量再破20万辆大关，同比增长近一倍。新势力阵营中，理想依旧稳坐销冠宝座，且交付量再创新高；蔚来交付量环比下滑35.85%，4月排名掉至第六名；哪吒冲至第二名；零跑和极氪表现亮眼，环比大幅增长。业内人士表示，3月下旬以来降价的刺激作用加速消退，二季度降价不再是主旋律，上海车展开启新车投放周期，新车上市有望重塑价格带，带动市场活力及终端需求的回升。
3、黄金原油价格走势背离 相关主题基金净值涨跌互现
“五一”假期期间，国际金价表现强劲，从而为黄金主题基金净值走高提供支撑。统计显示，截至5月5日，节后两个交易日多只黄金主题基金呈现出不俗的业绩表现，但原油主题基金由于标的资产价格下滑，则整体主题基金净值表现受挫。分析人士向记者表示，“五一”假期期间，国际宏观面波动较大，黄金作为最佳避险资产，价格呈现出攀高态势，相关主题基金净值也跟随走高，而原油价格走势相背，相关基金净值也有所下跌。短期来看，基于标的资产基本面波动，黄金与原油主题基金净值还将维持分化趋势。
4、荷兰国际：欧元区零售数据令人失望，暗示第一季度末经济将走软
荷兰国际集团资深欧元区经济学家Bert Colijn表示，欧元区零售销售数据在第一季度再次对GDP增长产生负面影响，该地区3月份零售额下降了1.2%。Colijn表示，由于欧元区实际工资水平仍在下降，消费者购买力也随之下降，第二季度的销售额可能仍会受到抑制。随着人们对商品的偏好从商品转向服务，零售业也在苦苦挣扎，这使得欧元区主要经济体德国和法国周五上午公布的工业数据疲软。随着欧元区通胀下降、工资增速加快和失业率保持在低位，未来几个月的销售前景应会显示出某种程度的触底反弹。
5、国家能源局：支持优质煤炭安全高效稳产增产，强化能源供应保障
5月4日，国家能源局党组书记、局长章建华一行到国家能源集团调研。章建华对国家能源集团长期以来在能源保供稳价等方面所做的贡献给予充分肯定。他指出，国家能源集团等骨干能源央企是我国能源供应的主力军，在能源保供中肩负重任。国家能源局把保障国家能源安全、提升能源生产供应保障能力作为重要任务，将进一步加大支持协调力度，支持优质煤炭安全高效稳产增产，全力支持国家能源集团改革发展和重大能源项目建设，强化能源供应保障，推动绿色低碳转型，助力我国能源事业高质量发展。
6、中国外汇投资研究院：金价上涨动力在于美元贬值与美联储加息
中国外汇投资研究院院长谭雅玲表示，伴随欧洲央行加息，美欧股指下跌并举，国际黄金价格上涨格外醒目。国际黄金价格今年涨幅达到12%，市场预计国际黄金价格今年高点将达到2500美元。金价上涨动力在于美元贬值与美联储加息，金价上涨潜力突出地缘因素与经济不确定风险。当下一些央行购买黄金和增加黄金储备，其中因素包括客观情绪化刺激，也包括各国国内不均衡经济风险。国际环境中，无论通胀、VIX恐慌指数或不确定性等关键词，都是黄金上涨的逻辑所在。
7、欧洲央行调查：下调2023年通胀预期，并上调经济增长预期
欧洲央行周五公布专业预测者调查报告。报告显示，受访者对2023年总体HICP通胀的预期与上一轮调查相比有所下调，而对2023年不包括食品和能源的HICP通胀的预期则被上调。总体通胀预期的下调主要反映了较低的能源价格通胀预期(尤其是天然气)，而不包括食品和能源的HICP通胀预期的上调主要反映了近期数据的结果，以及更高的工资增长预测。今后三年的总体通胀预期目前分别为5.6%、2.6%和2.2%，而长期通胀预期(与2027年相关)保持在2.1%不变。对2023年实际GDP增长的预期上调，但对2024年和2025年的预期略有下调。对2023年经济增长的上调主要反映了2022年第四季度经济增长强于预期的影响，而对2024年和2025年经济增长的下调主要反映了金融环境的收紧。长期经济增长预期维持在1.4%不变。
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