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金属价格预测
铜：周二沪铜主力收在6.9万下方，现货升水继续下调，平水铜华东贴50元。伦铜短线形态虽较积极，但0-3月现货贴水放大到103美元，贴水带动去库，LME铜库存流出到15万吨，注销仓单占比突破20%。晚间关注欧洲四季度GDP、美国1月谘商会消费者信心指数。沪铜前期空单可换月至2404持有。
铝：30日沪铝震荡，华东华南现货升水已回落至平水附近，昨日铝锭铝棒库存较上周四各增加三万吨正式进入累库节奏，较往年偏晚且预计春节前后累库压力低于去年。沪铝短期继续围绕万九附近区间震荡，等待回调布局多单为宜。
锌：随着下游春节放假增加，锌进入常规累库阶段，现货对期货升水逐步回落持续至10元/吨，沪锌逐步转为正向市场，基本面走弱；本周宏观重要事件较多，不确定性增加，多头资金建议落袋为安。技术面看，沪锌加权于年线附近承压，短线下行压力较大。
铅：安徽地区再生铅生产恢复，部分前期检修后复产原生铅炼厂生产正常，下游步入春节放假阶段，铅前期错配得以修复，铅去库明显放缓，SMM铅锭社库较上周五持平在4.35万吨，持仓仓单比回落，近月合约无交割风险，短线沪铅回调压力仍存，考虑成本端支撑，下方关注1.58万元/吨。
锡：日内沪锡延续调整，收跌到21.9万。30日现货对交割月实时贴水410元报219250元，除非锡价明显下调，当前现货购销已转淡。预计锡市节后将减库，实际锡作为小品种，春节前后库存动向的规律性并不强。本轮走势可能横跨春节及整个春季，库存是节奏的重要指引。节前可随调整灵活减仓，但涨势持续性强，逢低多配，沪锡加权可能回踩10日均线。
镍：周二沪镍收跌，市场交投一般，美元和贵金属同时保持强势暗示了市场的风险规避特征，工业品整体回调。现货来看，金川升水3500元，俄镍贴50元，电积镍继续贴千元，镍豆贴水3500。镍矿近期供应扰动增多，印尼镍矿审批有所延缓，供应端支撑增强。
钢坯：30日唐山钢坯直发成交偏弱，仓储现货报3710-3720元/吨含税出库。下游成品材价格稳中走低10元/吨，整体成交偏弱，唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3650。（单位：元/吨）
焦炭：30日港口焦炭现货市场平稳运行。港口交投氛围一般，港口库存相对稳定。日照港70平，青岛港53平，两港总库存123较上周增8。需关注下游钢厂利润水平、焦煤成本端变化以及期货盘面情绪等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.1790，较上一交易日夜盘收盘涨20点。成交量268.35亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报7.1869元，较周一纽约尾盘涨6点，盘中整体交投于7.1924-7.1810元区间。
周二（1月30日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率下跌1.73个基点，报4.0567%，美国职位空缺数据发布后自4.04%一线反弹，转而涨至日高4.1007%，欧股开盘前五分钟曾跌至日低4.0338%。两年期美债收益率涨3.92个基点，报4.3572%，脱离日高4.3861%美国职位空缺数据发布前一分钟跌至日低4.2850%，数据发布后快速拉升并转涨。三个月期国库券/10年期美债收益率利差跌1.489个基点，报-130.453个基点。02/10年期美债收益率利差跌5.015个基点，报-30.256个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨0.78个基点，报1.7921%。
周二（1月30日）纽约尾盘，谷物分类指数上涨1.92%，报38.2390点。CBOT玉米期货涨1.70%，报4.47-3/4美元/蒲式耳。CBOT小麦期货涨1.51%，报6.04-3/4美元/蒲式耳。CBOT大豆期货涨2.18%，报12.20-1/4美元/蒲式耳，豆粕期货涨2.71%，豆油期货涨1.05%。
周二（1月30日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率上涨3.5个基点，报2.270%，盘中交投于2.199%-2.296%区间。两年期德债收益率跌4.6个基点，报2.528%，盘中交投于2.481%-2.552%区间，全天处于下跌状态；30年期德债收益率涨2.7个基点，报2.497%。2/10年期德债收益率利差上涨8.109个基点，报-26.056个基点。法国10年期国债收益率上涨4.3个基点，意大利10年期国债收益率涨6.6个基点，西班牙10年期国债收益率涨4.8个基点，希腊10年期国债收益率涨5.6个基点。
周二（1月30日）欧市尾盘，英国10年期国债收益率上涨3.2个基点，报3.907%，较日高3.919%略微回落，美国职位空缺数据发布后，自日低3.849%附近迅速反弹并转涨。两年期英债收益率涨7.1个基点，报4.338%，较日高4.355%略微回落，欧市盘初“低开高走”，美国就业数据发布后，自4.280%下方的平盘水平显著走高。30年期英债收益率涨2.5个基点，50年期英债收益率涨2.4个基点。2/10年期英债收益率利差下跌4.327个基点，报-44.097个基点。
COMEX 4月黄金期货结算价收涨0.31%，报2050.9美元/盎司。COMEX 3月白银期货结算价收跌0.11%，报23.225美元/盎司。
国际原油期货结算价涨超1%。WTI 3月原油期货收涨1.04美元，涨幅1.35%，报77.82美元/桶。
沪金主力合约收涨0.13%，报481元/克，沪银主力合约收涨0.22%，报5955元/千克。
WTI原油突破78美元/桶，日内涨幅1.42%。
上期所原油期货2403合约夜盘收跌0.08%，报588.50元人民币/桶。
LME期铜收涨57美元，报8615美元/吨。LME期铝收涨10美元，报2274美元/吨。LME期锌收涨12美元，报2564美元/吨。LME期铅收涨5美元，报2177美元/吨。LME期镍收涨69美元，报16508美元/吨。LME期锡收跌324美元，报26005美元/吨。
国际铜夜盘收涨0.60%，沪铜收涨0.49%，沪铝收涨0.24%，沪锌收涨0.09%，沪铅收涨0.12%，沪镍收跌0.72%，沪锡收跌0.86%。氧化铝夜盘收跌0.28%。不锈钢夜盘收跌1.13%。
大商所、郑商所夜盘收盘，跌多涨少。焦煤跌超3%，纯碱跌超2%，PVC、豆油等跌超1%，烧碱、棉纱等小幅下跌；菜粕、玉米等小幅上涨。
宏观与行业要闻
1、凯投宏观：欧元区经济增长料将继续持平
凯投宏观欧元区副首席经济学家杰克·艾伦-雷诺兹表示，欧元区经济增长将在2024年上半年继续持平，过去货币紧缩的影响正在蔓延，而更严格的财政政策将加剧影响。尽管2023年第四季度的数据持平好于预期，但这种差异只是字面意义上的。总体情况是，自2022年第三季度以来，欧元区GDP一直持平，当时天然气价格飙升，欧洲央行开始加息。调查数据继续显示，欧元区经济在新年伊始举步维艰，1月份欧元区经济景气指数也小幅下滑。
2、荷兰国际银行：除非美国JOLTS数据大幅下跌，否则欧元/美元应保持疲软
荷兰国际银行经济学家表示，鉴于未来几天公布的欧元区CPI可能疲软，两年期欧元掉期利率似乎没有什么大幅回升的理由。法国农民对巴黎的封锁以及马克龙要求停止南方共同市场贸易协议对欧元区的投资主张没有特别的帮助，欧元似乎没有上涨前景。在FOMC会议期间，欧元/美元可能会进行区间交易。除非今天美国JOLTs职位空缺数据大幅下降，否则欧元/美元应保持疲软。
3、欧元区四季度GDP表现平稳，部分国家强劲增长抵消德国的经济低迷
欧元区去年第四季度GDP停滞不前，但好于分析师此前预计的-0.1%，原因是欧元区面临利率上升和国外需求疲软的困境。不过，欧元区在2023年下半年意外避免了疫情以来的首次衰退，因为意大利和西班牙的强劲增长抵消了德国的低迷。调查数据显示，今年年初的形势仍然相对疲弱，尤其是在德国陷入经济低迷之际。但整体情况表明了欧洲央行一直期待的软着陆，以及不太可能加速降息的前景。
4、亿万富翁建议让埃及货币大幅贬值
埃及亿万富翁萨维里斯（Naguib Sawiris）批评埃及政府推迟实施等待已久的货币贬值，他建议当局跟随黑市汇率，以结束埃及长期的外汇短缺问题。最近几天，埃及镑兑美元在平行市场上暴跌至68—70，比官方汇率约30.9低了50%以上。“正确的方法是从黑市汇率开始，然后逐渐下降，所以如果两个汇率相等，每个人都会同意通过官方渠道出售他们的美元，”他说。大多数分析人士预计，埃及将在今年第一季度实施自2022年初以来的第四次贬值。然而，再次实施这一举措将进一步加剧通胀，该国通胀在2023年中达到创纪录的38%，最近才开始降温。
5、日本央行：达到目标的物价持续稳定尚未实现 将继续实施货币宽松政策
日本央行公布1月货币政策会议审议委员意见摘要。摘要中提到，物价稳定目标的持续稳定实现还没有出现，因此银行需要在收益率曲线控制下继续实施货币宽松政策。如果未来工资和物价之间的良性循环得到确认，央行将决定是否继续实施负利率等大规模宽松货币政策。此外，为了实现2%的物价稳定目标，工资增长必须继续明显超过2%，工资和物价之间的良性循环必须进一步加强。
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