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金属价格预测
铜：周三沪铜主力换至2403，铜价跌幅扩大，加权指数跌破年线及60日均线。10日现货升水快速缩至35元。隔夜联储官员表示降息时点未到，支持美元指数。市场等待美国通胀指标给予的信号。关注钢联社库，沪铜远月空单持有。
铝：10日沪铝延续震荡，现货升水有所提升，过去一周铝锭铝棒社会库存增加近两万吨，库存水平将逐渐进入底部抬升阶段。沪铝指数在近三年高位区域显示较强阻力，不过基本面相对不差下跌空间有限，单边趋势性不强，观望。氧化铝期货波动较小，现货暂稳在3400元附近。
锌：国内锌处于供需双弱阶段，矛盾不足，缺乏方向性指引，资金持仓兴趣低迷，现货进口窗口打开，海外过剩压力传导下，锌走势偏弱。矿端偏紧，年底备货需求支撑下，暂不看深跌。 近期美国宏观数据劈叉，美元走势震荡，市场仍在等待通胀数据提供更多指引，可操作性不强，回调关注2.05-2.08万元/吨区间支撑。
铅：沪铅资金流入1.16亿，涨幅居有色首位，LME铅投资基金维持净空持仓，跨市反套资金参与痕迹明显。2023年内外供求差异以及人民币的长期贬值导致铅锭堆积海外，内外基本面强弱对比易势，1月份国内原、再生铅炼厂检修增加，短期供需错配导致市场货源偏紧，为跨市反套参与创造良好条件。
锡：日内沪锡延续跌势，10日现货报20.5万元。海外锡消费疲弱，伦锡0-3月贴水280美元，仓单注销占比11%。沪锡持仓多集中在2402合约，20.2-20.5万元间预计有一定支撑。普遍预计佤邦锡矿可能在春节前后会有文件，留给实际供损的空间较有限。
镍：周三沪镍窄幅波动，市场交投清淡。外围地缘政治风险压制市场风险偏好，工业品普跌，改善或需下周不确定性落地。现货方面，金川升水超过5000元，现货支撑开始浮现，进口镍贴100元，电积镍贴1150元。金川大板升水再一次较大上调，其主要原因是当前现货市场金川镍板现货较紧，部分现货还在运输过程中，叠加下游近期提前备库情绪高企，现货市场整体成交较好。
钢坯：10日唐山钢坯直发成交一般偏弱，仓储现货报3670-3680元/吨含税出库。下游成品材价格部分下调10元/吨，整体成交暂弱，唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3620。预计午后钢坯出厂价格或下调10元/吨左右。（单位：元/吨）
焦炭：10日港口焦炭现货市场偏弱运行。贸易集港量相对稳定，港口库存小幅下降。日照港48平，青岛港58减1，两港总库存106较上周减5。需关注下游钢厂利润水平、焦煤成本端变化以及期货盘面情绪等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
COMEX 2月黄金期货收跌0.26%，报2027.8美元/盎司。
WTI 2月原油期货收跌0.87美元，跌幅1.20%，报71.37美元/桶。NYMEX 2月天然气期货收跌4.73%，报3.0390美元/百万英热单位。
上海黄金交易所黄金T+D 1月10日（周三）晚盘收盘下跌0.18%报478.52元/克；上海黄金交易所白银T+D 1月10日（周三）晚盘收盘上涨0.07%报5890.0元/千克。
截至2:30收盘，沪金主力合约收跌0.32%，报480元/克，沪银主力合约收跌0.08%，报5895元/千克，SC原油主力合约收涨0.96%，报558元/桶。
LME金属收盘涨跌不一，LME期铜收涨1美元，报8370美元/吨；LME期铝收跌17美元，报2232美元/吨；LME期锌收跌8美元，报2496美元/吨；LME期铅收涨32美元，报2084美元/吨；LME期镍收涨142美元，报16429美元/吨；LME期锡收涨195美元，报24435美元/吨。
国内期货主力合约跌多涨少，玻璃跌超2%，菜粕、液化石油气（LPG）、纯碱、豆二、甲醇、乙二醇（EG）跌超1%；涨幅方面，丁二烯橡胶（BR）、20号胶（NR）、橡胶、棕榈油涨超1%。
宏观与行业要闻
1、花旗：美国和德国债券收益率之差可能进一步缩小
花旗策略师表示，鉴于欧洲央行似乎比美联储更不愿降息，美国和德国国债收益率之间的差距可能进一步缩小。花旗集团策略师写道：“考虑到央行的相关言论和数据势头，我们怀疑欧洲央行在一段时间内还会偏鹰派。2024年初的一个激烈辩论是，美联储还是欧洲央行将率先降息。美联储在前端定价方面领先于欧洲央行，但差距不大。货币市场对美国和欧洲今年的降息定价实际上没有差别。预计这两个地区总共将降息约140个基点，预计美联储到3月将降息16个基点，而欧洲央行将降息10个基点。”
2、欧洲央行副行长金多斯：欧元区可能陷入衰退
欧洲央行副行长表示，欧元区可能正处于衰退之中。数据显示，2023年第三季度经济活动放缓，收缩0.1%，指标显示12月份经济也会收缩，这证实了2023年下半年出现技术性衰退的可能性。他补充称：“最新数据显示，未来仍不确定，前景倾向于下行。”金多斯说，虽然通胀的缓解是“好消息”，但经济增长的放缓更令人失望。他表示，这种疲软似乎是广泛的，建筑业和制造业受到的打击尤其严重，而由于其他经济领域的活动减弱，未来几个月服务业也将走软。
3、CPI数据公布前美元走势不确定
机构DHF Capital首席执行长兼资产经理库伊曼说，由于市场在等待进一步的经济数据发布，尤其是周四公布的美国通胀数据，以寻找可能降息时机的线索，美元走势看起来仍不确定。他在一份报告中表示：“在明天美国通胀数据公布之前，交易员可能会保持谨慎，因为他们可能会继续评估美联储下一步的潜在举措。”他说，市场对美国3月份降息可能性的预期一直在放缓，并可能随着新数据的出炉而进一步改变。
4、由于市场高估欧洲央行降息，欧元兑英镑可能从第二季度开始反弹
外汇分析师Francesco Pesole在一份报告中表示，由于欧元区货币市场“严重高估”了欧洲央行降息的可能幅度，预计欧元兑英镑将从第二季度开始反弹。Pesole说，与此同时，市场对英国2024年放松货币政策的预期比欧元区和美国低15个基点左右。Pesole表示：“英国经济状况的恶化最终将导致英国央行大幅降息。”不过，Pesole表示，欧元兑英镑近期可能继续走弱。
5、摩根大通：美元没有道理进一步走低
摩根大通外汇策略师说，尽管不确定性挥之不去，但美元已经充分反映了通胀下降的前景，因此预计美元进一步走软是没有意义的。他们在一份报告中表示：“证实这种说法的责任仍在数据上，这就是为什么我们认为，在美国以外的经济增长和收益率仍面临挑战的情况下，追逐美元下跌没有什么价值。”摩根大通维持对美元的看涨倾向，预计美元将上涨，并表示，如果市场重新评估美联储今年降息的预期，美元可能会走强。
6、经济日报：应退尽退方能成就“一池活水”
经济日报文章指出，有进有退、优胜劣汰，资本市场方能成为“一池活水”。尤其是在当前上市公司数量已经较多、市场增量资金不足的情况下，更应充分发挥退市制度“过滤器”作用，进一步加大退市力度，让该留下的公司留下、该退出的公司退出，引导宝贵的金融资源流向经营状况更好、成长性更强的企业，更好地服务实体经济高质量发展。充分发挥退市制度的“过滤器”作用，仅凭一方之力远远不够，需要方方面面的配合。证监会、公安部、最高检等相关部门应加强协作，形成高效打击证券违法行为的“天罗地网”。投资者则要认识到常态化退市是大势所趋，改变“炒小”“炒差”的投资陋习，不给劣质股票以生存空间，共同营造风清气正的市场环境。
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