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金属价格预测
铜：沪铜呈现震荡走势，中阴线报收;现货市场早间多以询价积极，持货商习惯性挺价出货，平水铜对当月报升水420元/吨左右，然接货商多谨慎观望，商家入市寻低价货源，市场交投活跃度有限;整体来看，下游仍有备货需求，高升水下下游普遍持观望态度，仅按需少量采购;升水铜对当月升水450元/吨;平水铜升水420元/吨。
铝：9日铝价继续下跌，市场表现走强，到货依然偏少从根源上限制了现货流通，加上持货商看好后市进一步挺价惜售，在此情况下实际货源更显紧俏，报价在+10~+30，贸易商从中积极做市多有接货举动，下游逢低增加采购，成交活跃。后段期价涨跌波动，持货商下调与挺价皆有，报价在-10~+60之间个别更高报，不过买方对于高价补货无感，成交寥寥。现货成交价集中在19150-19220元，较南储佛山均价升水-10~60元。
锌：佛山市场，期锌夜盘继续低开，早市逢低接货需求询价积极，然市场到货不多叠加前期逢低点价提货下游增加，社会库存降幅明显，现货流通继续收紧，早间鲜有听闻市场报价，部分兰锌、铁峰货源成交于南储高价升水25至30元附近，麒麟极少数货源以南储高价升水20元成交，第二交易时段商家继续询价，今日市场询价为主，成交寥寥受流通限表现平平。
铅：期铅夜盘小幅低开，早市开盘冲高，主力2402合约收于16195元/吨，较前一交易日上涨70元/吨。下游电池企业开工率环比提升明显，铅锭补库意愿尚可，由于此前整体炼企亏损减停产影响较大，且近期原生铅企也陆续有企业停产检修，现货市场部分区域或延续紧俏，升水小幅走高，成交平稳。
锡：9日早盘锡价震荡下行，贸易企业反应下游企业采买热情有所减弱，部分企业补库预期达成或等待锡价继续下行。9日大部分贸易企业成交10-20吨，少部分贸易企业成交2车左右，总体来说9日现货市场成交有所降温但仍较为火热。9日上期所锡仓单减少133吨，至5988吨，而LME锡库存减少5吨，至7445吨....
镍：2023年12月份全国硫酸镍产量为3.10万金属吨，全国实物吨产量14.08万实物吨，环比下降14.32%，同比降低17.58%。12月，受年底下游前驱体主动去库及订单量走弱同步影响，下游对硫酸镍需求整体缩减，负反馈至上游盐厂端。12月整体询盘及成交活跃度均较弱，叠加硫酸镍价格低位运行，利润情况较差，因此盐厂纷纷开始减产。整体硫酸镍供应量环比下降幅度较大。
钢坯：9日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3690-3695元/吨含税出库。下游成品材价格部分走低20-30元/吨，部分降后成交放量，唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3630。预计午后钢坯出厂价格或弱稳运行。（单位：元/吨）
焦炭：9日港口焦炭现货市场弱稳运行。贸易集港稍有好转，港口库存稳中有降。日照港48平，青岛港59减1，两港总库存107较上周减4。需关注下游钢厂利润水平、焦煤成本端变化以及期货盘面情绪等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
周二（1月9日 ）欧市尾盘，英国10年期国债收益率涨1.0个基点，报3.782%，盘中交投区间为3.747%-3.836%。两年期英债收益率跌0.4个基点，报4.211%，盘中交投区间为4.245%-4.170%。30年期英债收益率涨0.5个基点，50年期英债收益率涨0.8个基点。2/10年期英债收益率利差涨1.513个基点，报-43.295个基点。
周二（1月9日 ）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌1.53个基点，报4.0152%，盘中交投于4.0512%-3.9944%区间。两年期美债收益率跌0.83个基点，报4.3663%，盘中交投于4.3914%-4.3496%区间。20年期美债收益率跌1.03个基点，30年期美债收益率跌1.21个基点。三年期美债收益率跌1.16个基点，五年期美债收益率跌1.40个基点，七年期美债收益率跌1.82个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差跌1.221个基点，报-137.923个基点。02/10年期美债收益率利差跌0.681个基点，报-35.322个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率跌1.27个基点，报1.7902%。
周二（1月9日 ）纽约尾盘，彭博谷物分类指数涨1.02%，报38.9437点，美股盘初曾跌至38.4042点，1月8日曾以38.3057点创2021年10月中旬以来新低（当天最低触及37.6926点）。CBOT玉米期货涨0.88%，报4.59美元/蒲式耳。CBOT小麦期货涨2.14%，报6.09-1/4美元/蒲式耳。CBOT大豆期货涨0.18%，报12.47-3/4美元/蒲式耳，豆粕期货跌0.24%，豆油期货涨1.33%。ICE原糖期货跌0.64%，报21.60美分/磅；ICE白糖期货跌0.31%，报619.80美元/吨。ICE阿拉比卡咖啡期货涨1.90%，罗布斯塔咖啡期货涨1.59%。可可期货涨1.37%，报4150美元/吨。ICE棉花期货涨0.31%。
COMEX 2月黄金期货收跌0.02%，报2033美元/盎司；COMEX 3月白银期货收跌0.94%，报23.091美元/盎司。
WTI原油期货结算价收涨2.08%，报72.24美元/桶。
LME期铜收跌78美元，跌幅超过0.92%，报8370美元/吨。LME期铝收涨13美元，报2250美元/吨。LME期锌收跌6美元，报2504美元/吨。LME期铅收跌12美元，报2052美元/吨。LME期镍收跌16美元，报16287美元/吨。LME期锡收跌260美元，跌幅1.06%，报24240美元/吨。
国际铜夜盘收大跌0.45%，沪铜收跌0.35%，沪铝收涨0.26%，沪锌收跌0.12%，沪铅收涨0.50%，沪镍收跌0.12%，沪锡收涨0.08%。氧化铝夜盘收跌1.62%。不锈钢夜盘收涨0.55%。
国内期货夜盘收盘涨跌不一，纯碱跌超3%，焦煤、铁矿石、焦炭、玻璃跌超1%；涨幅方面，棕榈油、豆油、菜油涨超1%。
宏观与行业要闻
1、法巴银行：欧洲央行很可能在美联储之前降息
法国巴黎银行资产管理首席市场策略师丹尼尔表示，因为欧元区经济较美国更弱，欧洲央行很可能在春季降息，早于美联储。他说：欧洲央行先降息更有意义。3月或4月初的首次欧洲央行降息是“可以想象的”。丹尼尔说：“欧元区和美国的通胀率相当，但可能在2023年第四季度出现了衰退，特别是在德国。”数据显示，货币市场已完全定价了4月份首次25个基点的欧元区利率下调，并且超过50%的概率认为利率将最早于3月份下调。
2、汇丰：德国第四季度工业产值可能再度下滑
汇丰银行德国首席经济学家席尔贝在一份报告中说，建筑许可数量下降导致的建筑产出大幅下滑拖累了德国11月份的工业生产，这是连续第六个月下滑。他表示，这意味着第四季度产出可能连续第三个季度下滑，尤其是考虑到制造业订单在经历了糟糕的10月份后未能显示出复苏迹象，原因是大宗订单大幅减少。他补充说，根据周二公布的数据，卡车运输量的下降、需求的缺乏和订单的日益枯竭都预示着2023年12月及以后的持续疲软。
3、美元已经企稳，后续可能受到本周美国通胀数据的影响
CPT Markets首席营收长拉克瓦尼说，定于周四公布的美国12月份CPI通胀数据可能会对美元的走势产生重大影响。他在一份报告中说，由于对美联储3月份降息的预期减弱，减轻了美元面临的压力，而最近的劳动力市场数据显示经济更加强劲，美元目前已经企稳。不过，市场仍预期美联储今年将多次降息，这一事实“可能在中期内对美元构成风险”。
4、德国商业银行：美国通胀数据或能减缓美元跌势
美国将于周四公布12月份的通胀数据。德国商业银行的经济学家分析了CPI报告可能对美元产生的影响：那些希望美联储在就业报告后发出更明确降息信号的人很可能会失望。是的，美国的通胀率在继续下降。但我们的专家认为，下降的速度并不快。预计总体和核心通胀环比均增长约0.25%，12月份的整体通胀率甚至可能略微上升至3.2%。核心通胀年率可能会略微下降，但仍保持在3.8%的高位。也许通胀数据能减缓美元的下跌趋势。但我们担心的是，美元将很快因疲软的数据而重回下跌趋势。
5、德商银行：日元汇率在很大程度上仍可能取决于全球货币政策的发展
德国商业银行外汇分析师Michael Pfister表示，东京的通胀数据继续显示通胀压力有所缓解，让人们对日本央行很快实施利率转向不抱太大希望。从中期来看，日本进一步通缩对日元并不完全有利。即使是全球通胀的强烈冲击，再加上日元的大幅贬值，也没有导致可持续的再通胀。因此，很难想象还需要发生什么才能实现通胀目标。不过，日本央行仍有可能在未来几个月内象征性地退出负利率政策。鉴于通胀趋势，预计不会有更大的变化。因此，日元汇率在很大程度上仍可能取决于全球货币政策的发展。
6、澳大利亚通胀放缓 澳洲联储2月按兵不动的可能性加强
澳大利亚11月通胀指标连续第二个月放缓，增强了澳洲联储下月维持利率不变的可能性。澳大利亚统计局周三公布，11月消费者价格指标同比上涨4.3%，低于预期的4.4%。剔除波动性项目的同比涨幅为4.8%，低于10月的5.1%。澳洲联储在去年11月意外加息，将关键利率升至12年高点4.35%，旨在让通胀率回到2-3%的目标区间。之后该行在12月按兵不动，货币市场现在的押注暗示下一步行动是降息而非加息。澳洲联储可能会等待本月晚些时候公布的四季度数据，其中包括覆盖面更广的价格数据，以便为2月5-6日的政策决定提供依据。
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