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金属价格预测
铜：铜价下挫窄幅震荡;周末过后广东库存未见明显增幅，市场流通货源有限，升水居高不下，早市平水铜对当月报出升水400-500元/吨，好铜价差20元/吨，目前整体显性库存仍处于低位，低库存的现实使得铜升水较为坚挺，持货商偏向于挺价出货。升水铜对当月升水420元/吨，平水铜升水400元/吨。
铝：SMM统计，2023年11月13日国内电解铝社会库存69.4万吨，较上周四库存增加0.6万吨，较2022年同期国内电解铝社会库存55.3万吨提高了14.1万吨。进入十一月中旬，国内铝锭库存继续上行，已无限接近70万吨大关，当前国内铝锭库存仍处于2023年下半年的绝对高位和近三年同期的历史高位。
锌：佛山市场，期锌夜盘走低，早市开盘继续震荡走低，周末部分社会库存小幅累积，持货商早间试水报价至南储高价平水至升水10元附近，下游询价积极性一般，早间出货氛围浓郁，正直铅锌年会之际，13日市场多数商家参会交投略显平淡，第二交易时段期锌继续低位震荡，市场交投未见改善，13日总体交投及成交均表现平淡。
铅：期铅夜盘低开高走，早市开盘震荡继续走高，主力2312合约收于16505元/吨，较前一交易日上涨15元/吨。现货价格持稳，商家参会市场参与度降低，下游采购一般，成交平平。
锡：13日锡价大幅上涨，下游企业采购情绪比较低迷，较多持观望态度，贸易市场成交较为惨淡，部分贸易企业成交10吨左右，部分贸易企业零散出货，而现货市场在13日下午成交回暖，部分企业成交一车左右，部分企业保持零散出货状态。总体来说13日现货市场成交较上周五回暖。13日上期所锡仓单减少28吨，至5467吨，而LME锡库存增加10吨，至7495吨.....
镍：11月13日，SMM8-12%高镍生铁均价1040元/镍点（出厂含税），较前一工作日价格持平。供给端来看，原料端镍矿价格目前仍于高位在镍铁价格快速下行背景下海内外铁厂均呈现不同程度亏损，受近期镍铁价格快速下行影响国内贴铁厂亏损幅度加大，目前社会镍铁库存仍于高位，镍铁供给宽松状态不改。下游需求端，在镍铁价格快速下行的背景下，部分钢厂生产已由亏转盈，且镍铁经济性由于废钢，从而镍铁采购情绪略微转暖。目前仍有贸易商回笼资金需求，镍铁价格仍处于偏弱运行状态。
钢坯：13日唐山钢坯直发成交一般偏弱，仓储现货报3680元/吨含税出库。下游成品材价格窄幅调整，成交一般偏弱。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3630。预计午后钢坯出厂价格或趋低调整。（单位：元/吨）
焦炭：13日港口焦炭现货暂稳运行。贸易集港情绪一般，两港库存稳中有增。日照港62增3，青岛港65平，两港总库存127较上周增4。需关注钢厂高炉检修计划、焦煤成本和期货盘面等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.2885，较上一交易日夜盘收盘跌35点。成交量167.83亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报7.2928元，较上周五纽约尾盘涨139点，盘中整体交投于7.3108-7.2899元区间。
周一（11月13日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率下跌0.5个基点，报2.712%，盘中交投于2.748%-2.688%区间。两年期德债收益率涨1.6个基点，报3.082%，盘中交投于3.062%-3.090%区间；30年期德债收益率跌2.3个基点，报2.911%。2/10年期德债收益率利差跌1.965个基点，报-37.167个基点。
周一（11月13日）欧市尾盘，英国10年期国债收益率下跌1.8个基点，报4.318%，盘中交投区间为4.365%-4.299%。两年期英债收益率下跌0.7个基点，报4.665%，盘中交投区间为4.713%-4.629%。30年期英债收益率跌4.4个基点，50年期英债收益率跌5.1个基点。2/10年期英债收益率利差跌0.849个基点，报-35.175个基点。
德国DAX30指数11月13日（周一）收盘上涨111.76点，涨幅0.73%，报15346.15点； 英国富时100指数11月13日（周一）收盘上涨64.74点，涨幅0.88%，报7425.29点； 法国CAC40指数11月13日（周一）收盘上涨42.02点，涨幅0.60%，报7087.06点； 欧洲斯托克50指数11月13日（周一）收盘上涨34.19点，涨幅0.81%，报4231.55点； 西班牙IBEX35指数11月13日（周一）收盘上涨84.45点，涨幅0.90%，报9456.15点； 意大利富时MIB指数11月13日（周一）收盘上涨409.57点，涨幅1.44%，报28914.00点。
道琼斯指数11月13日（周一）收盘上涨54.77点，涨幅0.16%，报34337.87点；标普500指数11月13日（周一）收盘下跌4.84点，跌幅0.11%，报4410.40点；纳斯达克综合指数11月13日（周一）收盘下跌30.36点，跌幅0.22%，报13767.74点。
WTI 12月原油期货收涨1.09美元，涨幅1.89%，报78.26美元/桶。
COMEX白银期货日内涨幅达0.5%，报22.4美元/盎司，美股盘前曾跌至21.93美元，逼近10月12日盘中最低位21.88美元。
COMEX 12月黄金期货结算价收涨0.65%，报1950.2美元/盎司。
截至3:00收盘，伦铜收涨1.89%，报8187美元/吨，伦铝收涨0.68%，报2230美元/吨，伦锌收跌0.47%，报2550美元/吨，伦铅收跌0.53%，报2169美元/吨，伦镍收涨0.57%，报17355美元/吨。
国际铜夜盘收涨0.96%，沪铜收涨0.76%，沪铝收涨0.11%，沪锌收跌0.07%，沪铅收跌0.12%，沪镍收涨0.15%，沪锡收涨0.68%。氧化铝夜盘收跌0.55%。不锈钢夜盘收跌0.35%。
LME期铜收涨132美元，涨幅超过1.64%，报8167美元/吨。LME期铝收涨8美元，报2224美元/吨。LME期锌收跌9美元，报2553美元/吨。LME期铅收跌10美元，报2170美元/吨。LME期镍收涨141美元，涨幅大约0.82%，报17398美元/吨。LME期锡收涨320美元，跌幅超过1.30%，报24923美元/吨。
截至23:00收盘，国内期货主力合约涨跌不一，纯碱、玻璃跌近4%，焦煤、焦炭跌超1%。涨幅方面，低硫燃料油（LU）、20号胶（NR）涨超1%。
宏观与行业要闻
1、机构：欧元区经济更低迷，英镑兑欧元料将走高
荷兰合作银行（Rabobank）高级外汇策略师Jane Foley在一份报告中称，由于欧元区的经济前景可能比英国更加疲软，英镑兑欧元在未来几周可能走高。尽管上周英国公布的第三季度GDP数据环比持平，证实了英国经济仍深陷停滞，但荷兰合作银行预计欧元区可能已经陷入技术性衰退。“德国糟糕的经济前景表明，未来几周欧元兑英镑有可能回落至0.87水平以下。”
2、瑞银策略师：美联储降息幅度将远超市场预期，明年将降息275个基点
瑞银策略师预测，美联储明年将降息275个基点，比市场定价高出近四倍。策略师Arend Kapteyn和Bhanu Baweja预测，通胀持续下降将使美联储能够在明年3月就开始放松政策，利率可能会以宽松周期中典型的降幅递增方式下调。Baweja称：“通胀正在迅速正常化，到明年3月时，实际利率将非常高。”策略师们预计，到2024年底，联邦基金基准利率将降至2.5%-2.75%之间，到2025年初，终端利率将为1.25%。他们的观点基于美国经济将在明年第二季度陷入衰退的预期。相比之下，货币市场则认为美联储将降息75个基点，降息将从明年7月份开始。
3、新华时评：汇聚中美交流合作的正能量
新华社发布推动中美关系回归正轨系列评论之五——汇聚中美交流合作的正能量。文章称，前不久，在美中关系全国委员会年度颁奖晚宴上，百岁高龄的美国前国务卿基辛格在获奖致辞中说，“我一生中的一半时间都在为美中关系工作”，美中之间的和平合作至关重要，符合两国和世界的利益。尽管中美关系在过去一段时间遭遇严重困难，但如基辛格般坚持不懈维护和促进中美关系健康发展的人并不少，支持中美交流合作的力量从未缺席。正如美中关系全国委员会会长欧伦斯所说，美中关系近来获得改善，两国民间纽带依然牢固。在美中关系面临挑战时，更应看到两国关系中“光明的一面”。
4、美元持稳静待通胀数据，日元创下年内新低
美元周一持稳，交易商正等待美国新一批通胀数据，预计他们将在本周提供进一步线索，解释美联储是否还有更多工作要做以抑制物价压力。日元兑美元汇率则依然脆弱，在一年低点附近徘徊，市场仍对日本可能采取干预保持警惕。IG市场分析师Tony Sycamore表示，如果本周公布的美国经济数据高企，“肯定会起到作用”，将美元兑日元推高至152的区间。或者，更有利的风险环境持续，可能会吸引利差交易买家增加头寸，并考验日本央行的措施。
5、上证报：外汇管理工具箱充足 人民币汇率稳定基础坚实
上证报评论文章指出，着眼当前，内外因素共振，利好人民币汇率的因素正在积累。一方面，随着全球经济下行和通胀回落，全球央行的紧缩周期已迎来尾声，未来中美利差将逐步收敛至正常区间；另一方面，随着稳增长政策逐步显效、经济指标持续改善，中国经济基本面持续向好。国际货币基金组织最新宣布，将2023年中国经济增长预测值上调至5.4%，将2024年中国经济增长预测值上调至4.6%。可以预见，未来金融管理部门将继续加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理，同时发挥市场在汇率形成中的决定性作用，及时对单边、顺周期行为予以纠偏，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，维护外汇市场稳健运行。而人民币的汇率稳定性，也将有利于增强境内外市场投资信心，进一步提升人民币资产的投资价值和吸引力。
6、10月份新增人民币贷款7384亿元，专家称财政发力带动社融持续改善
10月份人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元。社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。民生银行首席经济学家温彬表示，在季初信贷“小月”、实体经济有效融资需求尚待恢复、前期大规模信贷投放形成一定透支等多因素影响下，10月份信贷投放环比明显回落，但在企业贷款、票据和非银等支撑下，单月信贷投放保持在同期相对高位。从金融数据可以看出，在季节性效应等因素影响下，10月份信贷投放环比回落，但总体保持平稳，信贷结构有待进一步优化；财政加大发力下，社融持续改善，支撑仍强。往后看，积极的财政政策有望带动总需求和经济恢复动能逐步增强，稳健的货币政策也会通过降准等多种方式予以协同配合，共同稳固宽信用进程。
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