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金属价格预测
铜：周二沪铜反弹后承压，未能站稳六万五，市场交投回落，持仓持稳在46万手，当前价位多空分歧有所缓解，后续将关注风险缓解后实际需求情形，明上午中国PMI数据将反应5月国内经济的变化。现货方面，国内持续去库存仍给现货端支持，上海现货升水继续上调至375元，货源紧张状况持续，进口窗口小幅打开，贸易升水报57.5美元，处于今年以来较好水平，但绝对位置仍低。
铝：30日沪铝震荡偏弱，现货升水小幅回落。铝锭库存下降至近年同期低位且仍处于去库阶段给铝价带来一定支撑。但6月云南复产概率大，消费边际向弱，三季度供需预期转向过剩，动力煤等成本要素弱势带来成本下沉。沪铝近强远弱将延续，价格重心有向下空间，当前阻力在18300元附近，暂维持逢高沽空思路。
锌：沪锌低位震荡，下游上周备货较多，30日现货成交清淡，华东地区依旧受进口锭冲击，粤沪价差走扩。海外隐性库存交仓带来的下行压力不减；国内进口矿利润较好，后市有望更多流入国内冲击现货市场；驰宏6月计划检修部分产线，预计铅锌产量环比下降20%，关注价格持续低位，国内炼厂是否有进一步的检修出现。需求仍处淡季，库存结构的改变导致不能只关注社库走势，下游企业原料和成本库存走高，锌价上行动力仍显不足。
铅：日内沪铅围绕1.52万元/吨弱势震荡，冶炼企业厂出货源延续大贴水，持货商随行就市，下游刚需采购为主，现货成交好转有限。国内消费淡季态势延续，部分铅酸蓄电池企业订单不佳，被迫减停产。06合约将进交割月，交仓带来的累库压力仍不容忽视。目前铅精矿和废电瓶供应仍偏紧，硫酸价格持续低位，再生铅对原生铅贴水175元/吨出货，再生铅冶炼利润空间不足，冶炼成本对价格的支撑逐步显现。
锡：日内沪锡主力在60周均线回吐涨幅，30日现锡涨至21.05万元。市场传出西南某大型炼厂检修45-55天的消息。对比去年，当时订单滑落、价格下行，检修于6月开始，7月国内冶炼开工触底。今年市场也将再次平衡检修期间实际供求情况，建议关注社库变动。同时，国内对锡精矿多元进口需求强、海外则有锡锭补库倾向，内外跨市比价博弈加强，可能增加锡价震荡向上的趋势性。
镍：周二沪镍反弹遇阻回落，主力合约7月最高反弹至16.8万元，市场成交较为活跃，持仓逼近20万，多空分歧抬升。印尼政府官员表示印尼已暂停对镍产品出口征税的计划，这一消息令市场对于镍价成本重心向下重估。现货方面，金川镍升水8250元，月差也仅有5400元，现货端支撑明显削弱，高镍生铁报价回暖至1096元每镍点，贸易商由于近期长单货物集中到港，手中货物陆续增多。不锈钢下游现货市场氛围较为低迷，价格暂稳但成交清淡。
钢坯：30日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3350元/吨左右含税出库。下游成品材价格稳中趋涨，成交一般偏弱。
焦炭：30日日照、青岛港焦炭现货弱稳运行。贸易集港情绪较弱，部分港口有资源出口。现贸易现汇出库：准一级焦1830，一级焦1930；工厂承兑平仓：二级1890，准一级1990，一级2090；一级干熄2470。日照港87减5，青岛港83平，两港总库存170较上周增4。近期需关注成材价格走势、焦煤成本和期货盘面等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.0788，较上一交易日夜盘收盘跌82点。成交量526.52亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.0911元，较周一纽约尾盘跌57点，盘中整体交投于7.0747-7.1095元区间。
德国DAX30指数5月30日（周二）收盘下跌40.68点，跌幅0.26%，报15912.05点； 英国富时100指数5月30日（周二）收盘下跌105.10点，跌幅1.38%，报7522.10点； 法国CAC40指数5月30日（周二）收盘下跌94.06点，跌幅1.29%，报7209.75点； 欧洲斯托克50指数5月30日（周二）收盘下跌28.66点，跌幅0.66%，报4291.35点； 西班牙IBEX35指数5月30日（周二）收盘下跌8.02点，跌幅0.09%，报9172.08点； 意大利富时MIB指数5月30日（周二）收盘下跌33.35点，跌幅0.13%，报26584.00点。
道琼斯指数5月30日（周二）收盘下跌50.49点，跌幅0.15%，报33042.85点； 标普500指数5月30日（周二）收盘上涨0.48点，涨幅0.01%，报4205.93点； 纳斯达克综合指数5月30日（周二）收盘上涨41.74点，涨幅0.32%，报13017.43点。
WTI 7月原油期货收跌2.37美元，跌幅3.30%，报69.46美元/桶。
COMEX 6月黄金期货收涨0.70%，报1958.00美元/盎司。COMEX 8月黄金期货收涨0.71%，报1977.10美元/盎司。
国际铜夜盘收跌0.09%，沪铜收跌0.14%，沪铝收跌0.03%，沪锌收跌1.09%，沪铅收平，沪镍收跌1.27%，沪锡收跌0.53%。不锈钢夜盘收跌0.77%。
LME期铜收跌12美元，报8123美元/吨。LME期铝收跌14美元，报2224美元/吨。LME期锌收跌41美元，报2302美元/吨。LME期铅收跌14美元，报2064美元/吨。LME期镍收跌135美元，报21027美元/吨。LME期锡收涨715美元，报25561美元/吨。
大商所、郑商所夜盘收盘，轻工跌幅居前。纯碱跌超5%，棕榈油、菜籽油跌逾3%，PP、豆油等跌超2%，短纤、苯乙烯等跌逾1%，豆粕、白糖等小幅下跌；玉米、淀粉等少数品种收涨。
宏观与行业要闻
1、中信证券：中特估有望成为贯穿全年的配置主线
中信证券指出，2023年以来，尽管周期品价格整体下行导致板块配置难度加大，但全球流动性拐点来临、国内经济复苏预期以及长周期供给侧约束等因素对商品价格的支撑作用仍然存在。多数产品价格有望在下半年迎来触底回升并受益于长期供需格局紧张呈现高位运行态势。同时中特估有望成为贯穿全年的配置主线，具备低估值、高分红且业务聚焦核心能源资源的企业有望实现估值修复。
2、中信建投：黄金年底有望升至2200 短期回调可增持
中信建投研报表示，5月以来，在美联储月初完成加息动作之后，黄金震荡调整，一方面是在滞后的就业数据及官员持续表态下，市场对美联储降息节奏的过度激进预期再修正的过程，同时也是此前兑现了我们的上半年目标后，在前期阻力位附近的技术调整需求所致。就业数据滞后，预计中期在美国衰退与货币政策正式转向的作用下，美元指数将继续下跌，黄金仍是上涨趋势，年底有望上行至2200附近，仍是大类资产首推，短期回调可增持。
3、俄罗斯石油产量在承诺减产三个月后仍保持高位
俄罗斯运往国际市场的原油正在小幅下降，但仍没有克里姆林宫坚称该国正在减产的实质性迹象。数据显示，截至5月28日的四周平均海运石油出口量为六周以来首次下降，降至364万桶/日。该数据抹平周度数据的部分波动，但显示流向国际市场的原油仍处于高位，比去年底高出逾140万桶/日，比承诺减产的基准月份2月高出27万桶/日。俄罗斯继续强调其对欧佩克+的承诺，欧佩克+将于6月4日举行会议，评估油市及该组织对需求的担忧的应对措施。有迹象表明，俄罗斯没有履行其减产承诺，这可能会让其他成员国感到不满。
4、凯投宏观：欧元区信心调查预示第二季度经济增长为零
凯投宏观首席欧洲经济学家安德鲁•肯宁安表示，欧元区经济信心指标的降幅超过预期，预示着第二季度经济将出现零增长，远弱于上周表明经济仍在扩张的综合PMI初值。信心的下降在各行业广泛存在，工业、服务业和零售业都出现了下滑，不过调查也表明，物价压力正在继续缓解，尤其是在制造业。不过，欧元区仍在经历滞胀，由于潜在通胀可能只会缓慢下降，欧洲央行可能会进一步提高利率，并将其维持在峰值水平，直到明年。
5、荷兰国际银行：欧元区经济数据恐成欧元最大拖累
欧元兑美元EUR/USD已跌破1.0700-1.0720支撑区间，恐逐步跌向3月份区间低端1.0515—0530。日内欧元区数据关注焦点是5月份工业和消费者信心指数。市场普遍预期会进一步恶化，如果是这样的话，这应该会使欧元兑美元保持疲软。今天还会有多位欧洲央行官员讲话，预计会听到更多鹰派表态，正值周四欧元区5月份CPI数据公布前夜。市场普遍预计，5月份欧元区核心CPI年率将小幅下降至5.5%。若数据意外上行上行，将会给粘性通货膨胀的说法提供支持，投资者可能会重新定价4.00%的欧洲央行存款利率。
6、央行适度加大逆回购操作规模 资金面平稳跨月无虞
中国人民银行5月30日以利率招标方式开展了370亿元7天期逆回购操作，以维护月末流动性平稳，操作利率维持2%不变。鉴于当日有20亿元逆回购到期，故央行公开市场实现净投放350亿元。对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，一方面，5月份以来，市场利率多数时间在政策利率下方运行，反映市场流动性保持偏松；另一方面，目前毕竟处于跨月时点，央行适度加大操作规模，以满足机构资金需求。总体来看，本月资金面平稳跨月无虞。央行相机抉择，调整公开市场操作节奏，确保流动性处于合理充裕水平。
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