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金属价格预测
铜：沪铜主力日内偏强整理,库存首日小幅去库维持6.9万吨，但月初习惯性挺价出货，平水铜对当月报贴水60-贴水50元/吨，好铜贴水20元/吨，市场多对盘低价交易，现货贸易端挺价心态增强，前期部分贸易商开始储备库存，成交以少量分散为主，部下游等待价格回落调整，短期升水延续偏强整理。升水铜对当月贴水20元/吨，平水铜贴水60元/吨。
铝：1日铝价转上涨，现货市场向好，库存去化支撑持货商挺价出货，报价在0~+10，部分接货方存在看涨情绪增加入场采购，长单大户也多收货少压价进一步带动需求，整体成交较好。后段期价继续上涨，持货商上调出货，报价最高在+130左右，有买方进行追涨补货，部分成交。现货成交价集中在18460-18590元，较南储佛山均价升水0~130元。
锌：佛山市场，期锌夜盘整理，早市开盘上挺，市场持货商多积极逢高出货，部分铁峰仓单流入市场，早间市场麒麟、蒙自、会泽等品牌货源报价以南储高价升水10元为主，极个别刚需快速成交，后随出货商家陆续增加，报价陆续走低至南储高价平水附近，铁峰、兰锌货源报价以南储贴水10元至平水为主，成交相对乏力，第二交易时段，期锌继续上挺，市场需求饱和离市后交投转弱，商家后续调价意愿不强，报价仍以南储高价平水为主，1日整体成交氛围以贸易商少量长单流转为主。0#蒙自、麒麟等品牌对2304合约报贴水20至贴水10，兰锌品牌对2304合约贴水30至20元/吨，成交集中于23190至23440元。
铅：期铅夜盘低开震荡，早市开盘整理，主力2304合约收于15330元/吨，较前一交易日下跌20元/吨。价格继续向下调整，下游刚需备货，贸易商报价略有好转，南华报15250元/吨。
锡：近期锡价宽幅震荡，整体较为疲软，下游加工企业采购意愿亦随之减弱，体现出下游需求仍旧脆弱，价格敏感度较高。1日锡价再度下探至前低位置，下游采购需求或将得到释放。上游冶炼厂上周开工率恢复至正常水平，以消费电子为代表的现货市场需求整体仍在恢复，后续需观察现货市场复苏情况。
镍：3月1日，1日纯镍现货报价换月至Ni2304合约，金川升水报8000-8500元/吨，均价8250元/吨，价格较前一交易日上调2850元/吨。俄镍升水报价5200-5500元/吨，均价5350元/吨，较前一交易日上调2350元/吨...
钢坯：1日唐山钢坯直发成交一般尚可，仓储现货报3990-4000元/吨含税出库，市场低收暂观望。下游成品材价格稳中小幅趋强，整体成交一般尚可。唐山迁安普方坯资源出厂含税上调20，报3920。 （单位：元/吨）
焦炭：1日日照、青岛港 焦炭现货震荡运行。港口心态谨慎乐观，整体库存稳中有增。现贸易现汇出库：准一级焦2760，一级焦2860；工厂承兑平仓：二级2610，准一级2710，一级2810；一级干熄3170。
期货价格
德国DAX30指数3月1日（周三）收盘下跌62.89点，跌幅0.41%，报15302.25点；英国富时100指数3月1日（周三）收盘上涨42.09点，涨幅0.53%，报7918.37点；法国CAC40指数3月1日（周三）收盘下跌33.68点，跌幅0.46%，报7234.25点；欧洲斯托克50指数3月1日（周三）收盘下跌23.03点，跌幅0.54%，报4215.35点；西班牙IBEX35指数3月1日（周三）收盘下跌73.66点，跌幅0.78%，报9320.94点；意大利富时MIB指数3月1日（周三）收盘下跌154.37点，跌幅0.56%，报27324.00点。
道琼斯指数3月1日（周三）收盘上涨5.86点，涨幅0.02%，报32662.56点；标普500指数3月1日（周三）收盘下跌18.10点，跌幅0.46%，报3952.05点；纳斯达克综合指数3月1日（周三）收盘下跌76.06点，跌幅0.66%，报11379.48点。
COMEX 4月黄金期货收涨0.47%，连续第三个交易日上涨，报1845.40美元/盎司；此前，在2月份累跌大约6.0%，创2021年以来最差单月表现。
WTI 4月原油期货收涨0.64美元，涨幅0.83%，报77.69美元/桶。
上海黄金交易所黄金T+D 3月2日（周四）晚盘收盘下跌0.14%报413.58元/克；上海黄金交易所白银T+D 3月2日（周四）晚盘收盘下跌0.23%报4874.0元/千克。
国际铜夜盘收涨0.56%，沪铜收涨0.49%，沪铝收涨0.65%，沪锌收涨1.20%，沪铅收涨0.13%，沪镍收跌1.58%，沪锡收跌0.16%。不锈钢夜盘收跌0.21%。
LME期铜收涨140美元，报9100美元/吨。LME期铝收涨58美元，报2432美元/吨。LME期锌收涨115美元，报3116美元/吨。LME期铅收涨38美元，报2142美元/吨。LME期镍收涨96美元，报24890美元/吨。LME期锡收涨371美元，报25334美元/吨。
国内期货主力合约涨多跌少。铁矿石、液化石油气（LPG）、PTA、玻璃、焦炭涨近1%。跌幅方面，低硫燃料油（LU）跌超1%，菜粕、豆粕跌近1%。
宏观与行业要闻
1、经济日报：PMI三大指数连续两个月位于扩张区间 经济全面回升态势更明朗
数据显示，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数三大指数均连续两个月位于扩张区间。“2月份PMI指数在荣枯线上继续提高，表明经济全面回升的态势更加明朗。”国务院发展研究中心研究员张立群说。
2、2月份期货市场成交回暖 17个品种同比涨幅均超100%
中期协发布的最新统计数据显示，以单边计算，2月份全国期货交易市场成交量为5.4亿手,成交额近41万亿元，同比分别增长26.69%和16.88%，环比分别增长35.89%和36.36%。分品种来看，当月有17个期货和期权品种成交量同比涨幅均超100%，其中，涨幅超过200%的品种有5个，分别是PTA期权、一号棉期权、原油期权、液化石油气期权和甲醇期权；另有线材、铜期权、铁矿石期权、玻璃、棉纱和铝期权等12个品种，成交同比涨幅在50%至100%之间。
3、证券时报头版评论：经济回升态势明朗，宏观政策有望继续发力
证券时报文章称，3月1日公布的2月中国制造业PMI在荣枯线上大幅提高，13个分项指数同上月相比都有所回升，这显示经济全面回升的态势更加明朗。但也需要看到，需求不足的矛盾仍然突出，宏观政策还将保持必要支持力度，持续巩固经济回升向好的基础。2023年全国两会召开在即，政府工作报告将会确定全年的主要政策目标和基调，勾勒经济社会发展新走向。总结既往经验，相信宏观经济政策必将继续发力甚至加力，以保持对经济恢复的必要支持，保持连续性、稳定性，给经济恢复提供一个友好的环境。
4、工信部：新能源汽车、光伏产量连续多年保持全球第一
今天（3月1日）下午，国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会。工信部介绍：产业结构持续优化。高技术制造业、装备制造业占规模以上工业增加值比重分别从2012年的9.4%、28%提高到2022年的15.5%、31.8%。新能源汽车、光伏产量连续多年保持全球第一，制造业数字化绿色化转型成效明显，培育45个国家先进制造业集群。
5、环渤海动力煤价格指数报收于734元/吨，环比上涨2元/吨
据秦皇岛煤炭网消息，本报告期（2023年2月22日至2023年2月28日），环渤海动力煤价格指数报收于734元/吨，环比上涨2元/吨。本周期，沿海煤炭价格走势出现分化，周期前端在市场新刺激点注入活力的背景下，沿海煤炭价格出现探涨，后续在市场逐步消化以及终端接受度下降影响下，沿海煤炭价格有所降温，但降幅不大且难以抵消前期涨幅。整体来看，本期环渤海动力煤价格指数呈现小幅上涨态势。
6、银河证券：预计出现紧货币、宽信用格局
银河证券研报综合判断，未来将呈现紧货币、宽信用格局。2022年11月以来没有降息，同业存款利率趋于上行。2022年降息发生在1月、5月、8月，都是中央政治局会议之后的月份。而从四季度货币政策执行报告来看，下一阶段将以结构性工具和政策性金融工具为主。社会融资增速从2022年6月的10.8%持续降至2023年1月的9.4%。同期贷款增速维持在11.0%左右，但专项债、企业债余额增速都出现持续下行。今年财政部顶格提前下达的地方政府新增专项债额度总规模达到2.19万亿元。随着财政政策的发力，社会融资增速将在2023Q1企稳。
7、光大证券：欧洲央行或更显鹰派
光大证券研报认为，2022年四季度以来，欧元区经济表现显著好于各方预期，消费者通胀见顶回落，金融市场也已走出“滞胀”交易。在供应链压力显著回落，能源供应冲击缓和的背景下，欧元区经济增长展现出较强韧性，衰退风险明显减小，但延迟效应导致短期内通胀压力依然强劲。欧洲央行将会更加聚焦于对抗通胀，加息节奏、终点利率以及维持高利率的时长将更显鹰派，考虑到美国同样面临强就业下的高通胀，全球流动性收紧的不确定性仍将放大金融市场波动，美元指数的波动也会进一步加大。
8、德商银行前瞻美国2月ISM制造业PMI
德商银行分析称，如果美国供应管理协会（ISM）公布的制造业PMI显示2月制造业活动改善，美元可能上涨。该行外汇分析师Antje Praefcke在一份报告中说，预计PMI将保持在50以下，这意味着制造业在收缩，但数据较上月略有回升，这将对美元有利。她说，虽然美联储实施限制性货币政策。但如果价格、新订单和就业的子分项也表明工业部门仍保持得相当好，这将为美元提供额外的支持。然后，该指数将成为一个信号，表明美联储可以继续其紧缩计划，市场定价政策进一步收紧是正确的。
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